港股通中国财险(02328)涨超3% 光大证券指公司仍保持行业领先水平

　　金吾财讯 | 中国财险(02328)涨超3%，报9.27港元。该股昨日盘中一度跌近7%。

　　光大证券报告指，2023年前三季度，新准则下实现保险服务收入3460.4亿，同比+8.6%，增速较上半年收窄0.7pct。非车险保险服务收入1364.6亿，同比+14.2%，增幅较上半年收窄2.5pct，但占比同比提升1.9pct至39.4%（较上半年提升0.9pct），业务结构进一步优化。

　　2023年前三季度，受车辆出行恢复及台风等自然灾害影响，新准则下公司实现承保利润73.8亿，同比-39.1%。但相较上市同业仍处于领先水平（前三季度平安财险/太保财险综合成本率分别为99.3%/98.7%，分别同比+1.6pct/+1.0pct），彰显出较强的经营韧性。

　　该行指，结合三季报业绩表现，下调旧准则下公司2023-2025年归母净利润预测7.5%/3.5%/3.6%至274/305/327亿。目前股价对应公司2023-2025年PB分别为0.88/0.86/0.85，维持“买入”评级。