东方证券：维持吉利汽车“买入”评级 目标价12.59港元

　　东方证券发布研究报告称，维持吉利汽车（00175）“买入”评级，业绩符合预期，目标价12.59港元。公司上半年实现营业收入731.82亿元，同比增长25.8%；归母净利润15.71亿元，同比增长1.2%。上半年公司得益于新能源车型销量及占比快速增长、品牌形象持续提升等，营收同比增长较快。另维持2023全年165万辆的销量目标，其中极氪销量目标为14万辆。

　　报告中称，上半年吉利汽车销售69.40万辆，同比增长13.1%，吉利品牌销售55.33万辆，同比增长10.6%，领克品牌销售8.20万辆，同比增长6.2%。上半年吉利新能源汽车销量达15.79万辆，同比增长43.9%，新能源销量占比由17.9%提升至22.7%。上半年极氪品牌销量4.26万辆，同比大幅增长124.3%，在30万元以上纯电市场中占有27.4%的市场份额。5月31日吉利专属新能源系列“吉利银河”首款车型银河L7正式上市，截至8月银河L7销量已达1.97万辆。上半年公司出口销量12.12万辆，同比增长38%；公司通过收购宝腾、与雷诺合作开发等方式加强对东南亚、韩国等市场的布局，未来吉利、极氪、领克三大品牌将深入中东、亚太、拉美及欧洲市场，推进新能源智能车型全球化。

　　该行还提到，上半年公司单车平均售价达10.12万元，同比增长约7%；极氪001平均订单价超33.6万元，极氪009平均订单价达52.7万元。下半年公司将集中投放多款新能源车型：银河系列插电混动轿车银河L6预计将于3季度上市，纯电轿车银河E8预计将于4季度上市；极氪将推出全新智能电动轿车，并在上海、杭州等地实现NZP等高阶辅助驾驶落地；领克将推出基于CMA和Emotive混动系统开发的插电混动车型领克08，全面开启品牌电动化转型；吉利吉星将推出星越L/星瑞L油电混动产品。银河、领克、极氪三大品牌将全面覆盖10-30+万的新能源市场，携手推动公司新能源市占率逐步提升。