券商聚焦国金证券维持越秀服务(06626)“买入”评级 指业绩增长稳健

　　国金证券发研报指，越秀服务(06626)发布2023年中期业绩，收入增速超预期，主要因为非业主增值服务2023年上半年实现3.5亿元，同比+105%大超预期(早介服务和车位协销高增长，且新增智能化业务)。归母利润增速不及收入，主要因为毛利率下滑。

　　该行指，2023年中期公司首次派发中期股息，每股派息0.089港元(0.081元人民币)，派息比率达50%。以当前收盘价计算，中期股息率为3.2%，全年股息率预计有望超6%。

　　该行维持盈利预测不变，预计公司2023-25年归母净利润为4.8亿元、5.6亿元和6.5亿元，同比增速分别为+15.9%、+15.9%和+15.4%。考虑到公司发展稳健，该行维持“买入”评级。公司股票现价对应2023-25年PE估值为8.2x、7.1x和6.2x。