京东集团(09618)跌近2% 遭大和削目标价18.8%至216港元
摘要: 京东集团(09618)遭大和下调目标价,早盘股价走弱,截至发稿,跌1.93%,报137.1港元,成交额2.03亿港元。消息面上,大和发研报表示,与京东集团管理层进行了电话会议,
京东集团(09618)遭大和下调目标价,早盘股价走弱,截至发稿,跌1.93%,报137.1港元,成交额2.03亿港元。
消息面上,大和发研报表示,与京东集团管理层进行了电话会议,指公司在618活动中五月底的开门红销售数据好于预期,但在销售期的后半部分面临较高的同期基数。整体表现符合公司的预期,尽管没有强劲反弹,但各类别表现良好。第三方GMV增速快于自营GMV,尤其是小型和中型企业在京东平台上活跃。管理层维持对第二季度2023年的收入和利润率指导不变(即GMV高个位数到两位数增长)。
该行维持京东集团“买入”评级,目标价下调至216港元(原为266港元),同时将对京东零售的目标市盈率从17倍下调至12倍,并纳入京东物业和京东工业的估值。另外,将京东(JD)美股目标价由68美元下调至56美元,维持买入评级。主要风险:宏观复苏速度低于预期。
京东集团,GMV