券商聚焦中信证券维持海吉亚医疗(06078)“买入”评级 指收购事项定价相对合理

　　中信证券发研报指，海吉亚医疗(06078)收购宜兴市二甲医院，本次收购价格对应宜兴海吉亚医院2022年估值1.73倍PS，参照行业同类收购估值，永鼎医院及贺州广济医院交易价格，本次收购定价相对合理。收购完成后集团在无锡地区有望进一步加强肿瘤学科建设，且目标医院具备容纳800张以上床位空间，有望升级为三级医院、开设放疗等多学科诊疗业务的条件。该行测算得本次收购有望分别增厚2023/24年营收2.7%/2.4%以及净利润1.3%/1.8%。

　　该行维持公司2023/24/25年EPS预测为1.23/1.60/2.07元。参照可比公司爱尔眼科(300015)、固生堂2023年平均49xPE（均基于Wind一致预测），考虑到海吉亚成长高确定性、肿瘤专科医疗服务领域的竞争壁垒较高、外延拓展性和长期增长潜力，给予公司2023年51xPE，对应目标价76港元，维持“买入”评级。