券商聚焦瑞信维持国药控股(01099)“跑赢大市”评级 料医院交通复苏带动收入增长
摘要: 瑞信发研报指,国药控股(01099)的股票在过去两个月的表现明显好于医疗保健指数,但上行压力或更大。同时,其2022年第4季度收入略低于该行预期,但净利润超预期。
瑞信发研报指,国药控股(01099)的股票在过去两个月的表现明显好于医疗保健指数,但上行压力或更大。同时,其2022年第4季度收入略低于该行预期,但净利润超预期。2022年经营现金流的改善主要是因为应收账款有所改善,这主要是由于通过保理计划终止确认的贸易应收款显着增加。
该行预计,医院交通恢复将在2023财年带来更高的收入增长。医疗器械和零售药店将推动收入增长和利润率提高。该行将23/24财年每股盈利上调5.1%/5.4%。维持“跑赢大市”评级,目标价从24港元上调8%至26港元。