券商聚焦交银升中海物业(02669)目标价9%至10.8港元 指业绩符预期且外拓能力强大

　　交银国际发研报称，中海物业2022年收入同比增长34.4%至126.9亿港元，净利润同比增长29.4%至12.7亿港元，与该行和市场的预测基本一致。尽管房地产市场环境转弱，公司仍坚持2021-25年收入、净利润和在管面积复合年增长率30%的目标。

　　2022年在管面积同比增长23.2%至3.20亿平方米，凭借强大的外拓能力，第三方项目的面积占比由去年的27.6%提升至32.8%。

　　非业主增值服务收入同比增长18.0%至21.1亿港元，主要受工程服务推动。业主社区增值服务收入同比增长8.5%至8.8亿港元。车位买卖收入同比稳定增长7.9%至2.5亿港元。

　　基于公司强大的外拓能力以及国企关联方能够提供稳定交付，交银维持买入评级。基于21倍2023年市盈率，该行将目标价从9.90港元上调至10.80港元。