杀猪盘！300亿大白马崩了，友联租赁反常操作引争议，竟是庄家收割富时罗素指数？

　　3月20日消息，又一只大白马突然闪崩，股价瞬间暴跌近70%，近300亿市值只剩88亿港元，今日友联租赁放量成交2.18亿港元。在社区平台股民直呼，“老千股”！

　　就在公司股价暴跌之前，公司用3个多月的时间涨了3.6倍，市值也从不到80亿增至270亿港元。公司股价暴涨暴跌背后，到底发生了什么？

　　蛇吞象拿下民办高校70%权益，业绩暴涨源自巨额关联交易

　　2022年中期报告显示，友联租赁收入主要源自于融资租赁收入，服务客户只要是医疗健康行业和航空行业。

　　虽然受到疫情影响，该公司业绩依然实现稳定增长，2022年中期实现收入1.33亿元，同比增加约9.5%，中期实现净利4600万，同比增长2.9%。

　　刚刚在3月3日公布的公司年度收入为3.69亿元，而去年同期则为2.32亿元，同比大幅增加59.1%；同期，公司实现净利3.6亿元，同比大幅增加357%。

　　公司净利大幅增长背后，并不是因为公司融资租赁业绩的大幅增长，而是公司耗资5.66亿人民币进军民办高等教育。在双减新规之下，不少教育股上演动辄80%的跌幅，业绩大幅亏损，友联租赁认为：与融资租赁相比，高等教育业务受商业周期的影响较小，并可产生稳定的经营现金流量。

　　一年收入不足1.5亿，却花费5.66亿巨资跨界买下烟台南山学院70%的股权，不禁让人深思，友联租赁到底是为什么？

　　首先，买下南山学院70%股权，可以并表且一次性确认收益，增厚公司业绩。根据年报，因为公司收购烟台南山学院，公司收入大幅增加1.6亿，若无收购，公司收入将呈现下滑态势；净利纯增加2.7亿，集团净利润也从去年的0.79亿暴增至3.7亿。

　　其次，其实友联租赁业绩不仅没有财报上显示的那么好，而且存在很大隐患，一是公司银行存款只有1.26亿，却有3亿短期借款，且收购南山学院仅付款1.05亿，第三笔付款要在90日后10个营业日付款2.95亿，虽然公司可以延长180日，但4%的利息压顶，且需要1年内付款。对公司来说，这笔操作会否引发公司资金链危机？蛇吞象般收购到底为哪般？

　　最后，本次友联租赁收购的南山学院，收购之前实控人为宋建波，即公司董事会主席；而友联租赁实控人为隋永清，即宋建波的配偶，无疑本次巨额收购构成关联交易。

　　其实，公司在3个月后（11月）再度通过融资租赁的形式进行了关联交易，友联租赁通过向南山集团购买资产再租回南山集团，根据框架协议，利息收入计入公司收入，公司将分别稳定的拿到年度2个亿以上的收入。

　　3个多月涨幅近4倍，公司反常操作引质疑

　　其实，公司股价从去年12月开始，开始大幅拉升，而在12月以后，公司动作频频。刚进入12月，公司就通过折让20%配股筹资1.66亿港元，虽然公司号称独立第三方，但正是本次配股后，公司股价涨了3个多月，直至3月16日，区间涨幅高达360%。

　　随后公司开展了一些列的操作，1）12月14日，公司通过关联交易，将资产租赁给南山集团，获得了2亿元稳定的利息收入，友联租赁董事局主席为宋建波，董事长为宋建波妻子，而南山集团实控人则是宋建波，可谓是夫妻俩左手倒右手做厚了公司业绩。

　　2）12月15日和12月21日，公司公告将两架飞机均租赁给杨芳，分别收取本金2421万美元及6.8%的利息收入和2925万美元及6.4%的利息收入，租期分别是60个月和36个月。但是只过了3个月，杨芳便选择终止租赁协议，但3个月时间友联租赁豪赚2467万美元（大约1.7亿）

　　3）2023年2月7日开始更改买卖单位，从3000股减少为1000股，减少之后每手5.3万减少为1.77万，此举无疑方便了散户炒作。

　　4）更改公司名称，3月20日公司名字正式变更，从友联租赁更改为友联教育租赁。

　　杀猪盘！股价暴跌背后庄家收割富时罗素指数？

　　根据公司财报，公司大股东为隋永清，即董事局主席宋永波的妻子，持股51.23%，中国平安持股9.87%，两大股东持股逾60%，这意味着二级市场盘子只有6.7亿股，在公司股价暴涨前，流通盘市值不足30亿港元，这就非常容易引起庄家关注，引发股价暴涨。

　　虚增的业绩，公司一些列反常操作之后，公司股价持续上涨，公司最大经纪商持仓超过50%，很可能是大股东股票质押给了香港本地银行-上海商业银行，这就进一步揭示了这家公司的炒作风险。

　　根据经纪商持仓，在2022年12月1日时，上海商业银行持仓59.64%，中国平安持股9%，潮商证券持仓4.09%，中泰国际持仓3.81%，摩根大通和富途持仓逾2%。3月19日持仓数据则显示，富途大幅增加2700万，中泰国际亦增加400万股。

　　但是根据富途实时数据，中金近5日减仓633万股，富途减仓145万股，而摩根大通、美林、汇丰、大摩的等外资则大幅买入。

　　于是，有券商人士猜测：本次友联租赁股价大跌，是否又是一次内资收割外资的一次经典战役，而富时罗素指数3月20日季度检讨，是庄家收割富时罗素指数。

　　新浪港股查询发现，富时罗素今日公布了2023年3月富时中国指数系列季度评估结果，3月20日生效。在富时中国A50指数中，爱尔眼科(300015)和中国人保(601319)获纳入，中远海运和亿纬锂能(300014)被剔除；富时50指数中，中国中免和理想汽车被纳入，龙源电力和兖矿能源被剔除。不过，尚不知晓友联租赁是否本次被纳入富时罗素指数。

　　其实，就在去年12月1日，海昌海洋公园也发生过类似的事情，MSCI被庄家成功收割，11月11日，MSCI公布半年度审核的变更结果，海昌海洋公园成功获得MSCI中国指数，公司股价也是持续暴涨，半年时间涨了3倍。

　　彼时，庄家之所以能提前埋伏是因为，“庄家一早就知会被纳入，如果你知MSCI纳入规则，他们就会提前部署，例如市值要求、成交要求，像港股通准则一样，庄家可以自己达成规则，只待MSCI公布结果”。

　　值得注意的是，就在3月17日的周五，公司股价暴跌大跌13%，但最后一分钟放量成交2350万股，涉资3.8亿港元，一般来说，成交突然放量往往是股价暴跌的前兆，于是在今日上演割韭菜的戏码。据社区平台多个股民反映，有微信女让买，又一次经典的杀猪盘无疑！