券商聚焦海通证券维持华润置地(01109)“优于大市”评级 看好其124亿收购优质商办资产

　　海通证券发研报指，该行认为华润置地(01109)当前融资能力优势明显，商住开发业务模式具备更强可持续发展能力，且供给侧改革带来的竞争格局优化将使企业更大受益。预测公司22/23年每股盈利在4.87和5.42元，给予公司2022年8-9倍动态市盈率估值，对应合理价值区间约为47.85-53.83港元每股（1港元=0.81341元人民币）。维持“优于大市”评级。

　　12月28日，华润置地发布《须予披露交易收购目标公司》公告称，华夏幸福(600340)(600340.SH)拟向其出售旗下4家公司全部或部分股权以及债权.本次项目总资产合计319亿元，出售价格124亿元。华夏幸福《关于转让下属公司股权及债权的公告》显示，交易回笼资金将主要用于偿付华夏幸福及下属公司金融债务。

　　该行认为，本次交易符合华润置地坚持以战略引领投资，聚焦重点主要城市及核心区域。目标项目位于中国省会城市武汉及南京的核心区域，享有优越的地理位置及交通网络优势，具有长远发展潜力。华夏幸福方面，考虑其并无成熟商办业务开发经验，我们认为出售资产也有利于公司聚焦城市运营，推动债务化解。