中通快递(02057)涨3.48% 机构指其Q3业绩胜预期

　　中通快递(02057)盘中走势强劲，最新报181.5港元，涨3.48%，成交额2059.49万港元。

　　国泰君安发研报指，中通快递Q3实现调整后净利润18.7亿元人民币，同比增长达63%，再超预期。公司Q3快递量同比增长11.7%，超行业6.5pct；快递单票收入同比上升11%；快递单票成本同比仅上升0.8%。考虑Q3盈利超预期，该行上调2022年归母净利润预测至63亿元人民币（原62），维持2023-24年预测79/95亿元人民币，增速34%/26%/21%。维持目标价329.93港元，相当于2024年26倍PE。维持增持评级。

　　大和亦表示，由于毛利率好于预期，该行将中通快递2022年每股盈测上调3%；但由于包裹量增长放缓和有效税率提高，该行将2023-24年每股盈测下调4%。目标价从280港元上调2%至285港元，维持“买入”评级。该行的2022-24年每股盈测较市场预期高7-12%，或因该行对中通的毛利率复苏前景更为乐观。