券商聚焦国泰君安维持汽车之家(02518)“买入”评级 指其三季度收入略超预期
摘要: 国泰君安发研报指,该行维持汽车之家-S(02518)“买入”的投资评级以及80.66港元的目标价,相当于19.6倍、17.2倍和15.5倍2022-2024年非GAAP市盈率。
国泰君安发研报指,该行维持汽车之家-S(02518)“买入”的投资评级以及80.66港元的目标价,相当于19.6倍、17.2倍和15.5倍2022-2024年非GAAP市盈率。该行预测公司2022-2024年非GAAP股东净利润将分别同比跌27.4%、增13.9%和增11.5%至人民币18.75亿元、21.36亿元和23.82亿元。l
该行预测公司2022-2024年总收入将分别为人民币68.94亿元、74.36亿元和79.41亿元,同比跌4.7%、增7.9%和增6.8%。主要由于广告主营销支出强于预期的反弹,我们上调2022-2024年媒体服务和线索服务的收入预测;但主要考虑到汽车制造商对数据产品弱于预期的需求,该行下调在线营销及其他业务的收入预测。
财报数据显示,汽车之家2022年第三季度总收入为18.43亿元,同比增长4.5%,稍好于该行及市场的预期。受媒体服务强劲复苏所支撑,收入同比增长自2021年第二季度以来首度转正。非GAAP股东净利润也实现同比正增长,上升1.2%至人民币5.90亿元。
汽车,GAAP,总收入