港股通微盟集团(02013)跌超3% 遭大摩削其目标价至4.8元

　　微盟集团(02013)早盘短线下滑，随后维持低位，最新报4.06元，跌3.1%，成交额2083.46万元。

　　摩根士丹利发研报指，微盟上半年受封城等影响，料可比较收入8.84亿元人民币，按年跌8%;经调整亏损5.84亿元人民币，由于“清零”政策及宏观复苏欠佳，虽然6月起订阅解决方案表现良好反弹，但持续性成疑。

　　该行估算大摩料2022年订阅解决方案收入13亿元人民币，反映下半年增长为17%;全年毛利率料跌至61%，由于研发的摊销。大摩预期，微盟下半年进一步控制成本，以及潜在收入复苏，有助亏损明显收窄，2023年下半年扭亏。

　　为反映收入预测减少，下调目标价至4.8元，建议投资者在可持续复苏前，保持观望态度，维持“与大市同步”评级。