券商聚焦花旗分析师：下调AMD(AMD)目标价至96美元 维持中性评级

　　花旗(C)分析师Christopher Danely将AMD(AMD)的目标价从110美元降至96美元，并保持对该股的中性评级。

　　Danely在研报中称，AMD公布的业绩喜忧参半，但指引低于共识，尽管其股价一再上涨，但经济衰退正在影响AMD。该分析师说，“当数据中心市场放缓时，AMD可能会经历更多的下跌，尽管这可能为我们提供一个升级股票的机会。”

　　此前AMD公布了第二季度业绩，Non-GAAP下，录得净利润17.07亿元(美元，下同)，同比增长1.19倍。经调整每股收益为1.05元。

　　期内，AMD总营收为65.5亿元，同比增长70.1%，胜市场预期，同时为连续8个季度创纪录新高。当中，数据中心部门收入为15亿元，同比增长83%，主要得益于EPYC(霄龙)处理器的强劲销售；个人电脑和手提电脑芯片销售组成的客户部门收入为22亿元，同比增长25%，主要得益于锐龙处理器移动端的销售；游戏部门收入为17亿元，同比增长32%，主要得益于半定制产品的销售增长，但部分被游戏图形项目抵消。

　　展望未来，AMD预计第三季度收入约为65-69亿元，同比增约55%，主要得益于数据中心及嵌入式两方面的增长。Non-GAAP下毛利率约为54%。至于2022全年，集团预计收入约为260-266亿元，同比增长约60%。并继续预期Non-GAAP下毛利率为54%。