规模500亿美元!PE巨头PAG赴港上市:黑石持股17.6% 曾投资奈雪等明星公司
摘要: 近期,太盟投资提交赴港上市申请书,高盛和大摩为联席保荐人,瑞银集团为财务顾问。招股书显示,太盟投资是一家私募投资公司,业务主要包括私募债务、私市股权、风险投资、房地产、基础建设及对冲基金等资产类别。
近期,太盟投资提交赴港上市申请书,高盛和大摩为联席保荐人,瑞银集团为财务顾问。招股书显示,太盟投资是一家私募投资公司,业务主要包括私募债务、私市股权、风险投资、房地产、基础建设及对冲基金等资产类别。
截止目前,公司管理资产规模约500亿美元,在亚太区大约有600名员工,公司三大策略部门中,信贷及市场资产管理规模高达210亿美元,总回报大约20%;私市股权部门管理资产170亿美元,总回报大约26%;不动产规模90亿美元,总回报25%。
公司采取多元化的投资策略,截止2021年12月31日,公司已投资超过700亿美元,同时已回收400亿美元。就地区而言,公司52%投资于大中华地区。就策略部门而言,31%投资于私募债务,36%投资于私市股权,19%投资于不动产及13%投资于流动性策略及公开市场。
公司的几家投资平台,1)Polymer-于2019年9月建立的Polymer是专注于亚太区的市场中立、多管理人平台,其旨在获得稳定、波动率低的回报,截至2021年12月31日,Polymer管理规模26亿美元(不包括已认购但未缴资本150百万美元)。 2)PAG Growth Capital-PAG Growth Capital于2017年成立,是一家新经济的基金策略,主要寻求对中国快速增长的行业进行结构性少数股权投资。3) FLOW — FLOW于2021年成立,是公司不动产策略部门与资深行业专家团 队之间的合作,应用一种差异化方法投资及管理亚太区的数字基础建设资产。
单伟建为公司创始人兼执行主席,目前为阿里巴巴独立非执行董事,Christopher Marcus Gradel为公司联合创始人兼首席执行官,Jon-Paul Toppino为公司联合创始人兼总裁,三人通过不同权持有公司权益,为公司控股股东,上市前持股50%。公司采用不同权股权架构,A类股份持有人每股可投一票,而B类股份持有人则每股可投10票。
根据日期为2018年2月14日的股份购买协议(于2018年3月22日经修订及重述),黑石旗下 Pegasus LP与公司及PACL签订协议,以4亿美元的总对价购买公司19.99%的经济权益(以最高4.9%的投票权益为限)。Pegasus LP在股份购买协议完成后(被公司的员工奖励计划项下股份稀释后)持有公司17.60%的股权(以最高4.9%的投票权益为限)。
值得注意的是,太盟投资已经投资过多家港股上市公司,既有已经上市的奈雪的茶、优然牧业,也有正在赴港上市的万达商管、腾讯音乐等等。
根据财报,从截至2018年12月31日止年度至截至2021年12月31日止年度,经计及基金分派收益拆分变更,公司拥有人应占费用收入相关收益以36.3%的复合年增长率由72.2 百万美元增至182.6百万美元,且本公司拥有人应占可分配收益以38.9%的复合年增长率由82.2百万美元增至220.4百万美元。截至2021年12月31日止年度,费用收入相关收益率为47.7%,费用收入相关收益占公司的可分配收益的82.8%。
公司财报显示,2019年至2021年,公司分别实现总收入4.36亿美元、6.38亿美元、7.37亿美元,同期公司实现净利分别是1.77亿美元、2.62亿美元、3.05亿美元。