AH互动百济神州(06160)AH齐涨 中信证券给予买入评级

　　【百济神州(688235)、股吧】(06160)逆转昨日下跌趋势，今日高开高走，依旧保持向上趋势，最新报129.30港元，涨逾6%，成交额1019万港元。

　　另外，A股百济神州(688235)涨逾4%，报122.80元人民币，成交额1.16亿元人民币。

　　中信证券发研报表示，2022年2月22日，公司宣布泽布替尼新适应症的上市许可申请在美国和欧洲获得受理。此前公司取得的ALPINE、SEQUOIA两项关键性的全球III期临床研究结果凸显了泽布替尼同类最优潜力，为本次sNDA申请奠定了坚实基础。凭借优异的疗效和出色的商业运作能力，泽布替尼获得了海外市场的广泛认可，商业化进程的节奏较快。高标准、高水平的国际化布局为公司带来显着竞争优势，助力泽布替尼等重磅产品进军海外市场。预计2022年泽布替尼、替雷利珠单抗、Ociperlimab等重磅产品均有多项里程碑事件落地，公司业绩有望加速提升。

　　依据DCF估值方法，我们认为公司合理股权估值约为316.99亿美元，对应港股目标价183港元，维持“买入”评级。考虑到A股市场的溢价，给予A股目标价168元，首次覆盖给予“买入”评级。