券商聚焦交银国际重申龙光集团(03380)买入评级 目标价续看11.08港元
摘要: 凤凰网港股|交银国际发研报指,龙光12月实现130.5亿元人民币(下同)的权益合同销售额,环比增长18%。21年全年销售建筑面积达到52.9万平方米,权益合同销售额为1,402亿元,
凤凰网港股|交银国际发研报指,龙光12月实现130.5亿元人民币(下同)的权益合同销售额,环比增长18%。21年全年销售建筑面积达到52.9万平方米,权益合同销售额为1,402亿元,完成销售目标的97%,远高于行业平均约90%的完成率。
12月末,龙光宣布发行CMBS(商业地产抵押贷款支持证券)计划,本金金额为6.65亿元,利率仅为5.2%,预计2033年到期。此外,公司离岸现金余额约5亿美元,已足够偿还其在2022年唯一一笔8月到期的3亿美元优先票据。
该行略微下调了21-23年的盈利预测,并将派息率预期从40%下调至30%,但仍相当于21-23年股息收益率13-15%,具有吸引力。该行重申买入评级,基于资产净值折让60%,目标价维持在11.08港元。
到期,龙光