券商聚焦花旗重申长江基建集团(01038)买入评级 指股息率吸引
摘要: 凤凰网港股|花旗发研报指,近期该行与长江基建集团管理层进行了沟通。自1996年在香港上市以来,长江基建集团从未削减过其派息额度。集团希望能够延续这一传统。其2021年中期派息同比升1.5%至0.69港
凤凰网港股|花旗发研报指,近期该行与长江基建集团管理层进行了沟通。自1996年在香港上市以来,长江基建集团从未削减过其派息额度。集团希望能够延续这一传统。其2021年中期派息同比升1.5%至0.69港元,这是过去三年的首次增量。公司2021年股息收益率为5.1%,具吸引力。
该行预计即使在2021-23年监管重置时,公用事业资产回报率降幅达25%,公司也可维持派息。此外,公司还具有并购的潜在收益,主因其负债率未超过50%。该行认为,在长江基建集团与其关联的电力资产之间,前者增速较高,而后者收益率较高。
综上,花旗重申该股买入评级,目标价54港元。