港股通新高教集团(02001)涨5.28% 招商证券维持其“买入”评级

　　凤凰网港股|新高教集团(02001)今日整体走强，连涨五日，最新报4.19元，涨5.28%，成交额1437万元。

　　招商证券(香港)发研报指，新高教公告收购旗下东北学校(哈尔滨华德学院)剩余26%的股权,持股比例增加至100%(新高教起初于2016年收购该所学校74%股权)。此次交易总代价为2.925亿元人民币,因此该行估算对应的21/22财年市盈率为13倍/11倍.该行认为该估值合理,并与先前对广西和洛阳学校的进一步股权收购的估值相似。自2020年5月起,新高教提出“先内后外”的收购战略,并已收购了旗下洛阳和广西学校的剩余股权,近期交易使新高教实现对集团旗下所有学校的全资控股。

　　研报续指，招商证券(600999,股吧)将22/23财年核心净利润预测分别上调4.0%和1.3%,以反映东北学校的进一步股权收购。该行将目标价从8.6港元下调至7.3港元,基于未来12个月的11倍市盈率(从先前15倍下调,基于行业估值下调,参考历史均值)。目标价对应11倍/10倍22/23财年预测市盈率。维持“买入”评级。