券商聚焦高盛削禹洲集团(01628)目标价28.6% 指估值触底惟缺乏上行潜力

　　凤凰网港股|高盛发研报指，自2021年9月14日将禹洲集团列入“沽售”名单以来，其股价已经下跌了36%；同期恒指下跌1%，而其覆盖的内房板块则下跌了14%。对于整个行业而言，尽管该行近期注意到政策基调有所放松，但其基本面和流动性趋势继续恶化。

　　研报续指，由于监管方面可能会维持其剥离房地产行业的中期目标，故此对负债房企的尾部风险担忧不太可能消退。在这方面，尽管禹洲州股价估值触底且可能得到公司回购支持，但高盛认为该股股价目前还看不到有意义及可持续的估值上行潜力。究其原因，首先，其整体流动性状况仍为该行覆盖房企中最流动性状况最糟的企业之一。其次，公司基本复苏的前景具有挑战性。

　　高盛将2022-23年每股盈测下调9%/17%，并将目标价由1.4港元下调至1港元，维持“沽售”评级。