券商聚焦交银微削天伦燃气(01600)目标价3.2%至9.05港元 维持“买入”评级

　　凤凰网港股|交银国际发研报指，该行仍然预计天伦在今年下半年实现同比28%的零售天然气销售增长，主要得益于工业用户的增量。交银预期下半年国内供应紧张，因此维持2021年全年每方0.51元人民币的售气毛差预测。

　　交银预测，下半年农村新增接驳将达34万户，全年总新增接驳77万户（前预测75万户），但小幅调低2022/23年新接驳户数，以反映房地产市场放缓的风险。公司正在筹备屋顶光伏安装的新业务，交银认为中央政府的碳达峰行动方案将支撑这一新业务。

　　总体而言，交银将2021/22年每股盈利预测微调+2%/-2%，反映新接驳预测的变化，仍预测2020-23年每股盈利复合年增长率达12%。目标价从9.35港元略下调为9.05港元。维持买入评级。