券商聚焦瑞信维持中国移动(00941)跑赢大市评级 目标价续看85港元
摘要: 凤凰网港股|瑞信发研报指,中国移动第三季收入及净利表现符预期,但EBITDA(税息折旧及摊销前利润)不及该行预期。公司今年首9月收入/EBITDA/净利分别占该行于全年预测的77%/77%76%。
凤凰网港股|瑞信发研报指,中国移动第三季收入及净利表现符预期,但EBITDA(税息折旧及摊销前利润)不及该行预期。公司今年首9月收入/EBITDA/净利分别占该行于全年预测的77%/77%76%。
期内移动ARPU(每用户平均收入)有所复苏(同比升1%),但落后于35%的手机数据流量增速,该行料固网收入同比增加30%。期内,经调整净利同比升12%(经调整2G设备残余值冲销后),与收入同比升11%相符。期内净利率为14%,同比保持持平。
瑞信维持中国移动(00941)目标价85港元,因为该行维持对其基本面改善的分析不变,并指估值吸引。此外,公司表示,到2021年底,其回A股上市进展已步入正轨。故此,瑞信维持该股跑赢大市评级。
净利,瑞信