大和：华润啤酒重申买入评级 目标价升至82.5港元

　　大和发布研究报告称，重申华润啤酒（00291）“买入”评级，目标价由81.3港元升至82.5港元，公司上半年纯利增107%至43亿元人币，较此前盈喜预期增长100%为高，当中包括出售深圳项目取得17.5亿元人民币收益。

　　该行指，管理层指上半年产品及包装成本取得增长，但可被其高端化产品组合所抵销，期内公司为其主要品牌提价。公司维持今年高端产品同比增长30%以上销售目标，及冀2025年市场份额取得50%。公司同时计划将调整产品组合，并关闭部份低效的厂房，并会在策略性地区上建立大型厂房。