券商聚焦招银削舜宇(02382)目标价至215.2港元 降至“持有”评级

　　凤凰网港股|招银国际发研报指，该行预期舜宇光学(02382)之手机摄像模组及手机镜头业务于今年下半年面对多项逆风，包括1)手机镜头规格/数量下降及瑞声之定价策略进取；2)安卓手机之高端镜头需求减少，受iPhone13周期、华为弱势和三星Galaxy系列取消所影响；3)变种新冠病毒拖低智能手机销量。

　　招银表示，尽管该行预计公司上半年业绩强劲(收入/纯利料同比增长12%/48%)，但舜宇现价相当于21/22年预测市盈率35倍/29倍，该行认为估值合理。

　　招银下调21-23年每股盈利预测1%-5%，目标价下调至215.2港元，相当于22年预测市盈率28倍，评级下调至「持有」。