券商聚焦高盛微削友邦保险(01299)目标价2.6% 下调2021财年纯利预测
摘要: 凤凰网港股|高盛发研报指,友邦保险计划于8月17日公布2021年中期业绩,该行预计公司在恒定/实际汇率基础上的VONB(新业务价值)分别增长17%/24%。该行指其对于期内VONB预测高于市场预期2%
凤凰网港股|高盛发研报指,友邦保险计划于8月17日公布2021年中期业绩,该行预计公司在恒定/实际汇率基础上的VONB(新业务价值)分别增长17%/24%。该行指其对于期内VONB预测高于市场预期2%,反映了该行对东盟市场强劲增长(从低基数)以及香港恢复到两位数的正增长(从2021年第一季度的两位数下降)的较好预期。
展望未来,高盛将公司2021-23财年VONB预测下调5%/4%/2%,这反映出该行预计将进一步推迟取消旅行的限制。此外,该行将公司2021财年的净利润预测下调6%,以反映近期的股市波动,并调整了22/23财年预测。
故此,高盛将友邦保险目标价由116港元下调至113港元,维持“确信买入”。
预测,友邦保险