汇丰研究：恒隆地产维持买入评级 目标价升至24.4港元

　　汇丰研究发布研究报告称，维持恒隆地产（00101）“买入”评级，目标价从24.3港元升至24.4港元。

　　报告中称，公司上半年基本利润同比上升11%，扭转去年底跌势，公司派中期息0.18元，同比上升6%，是自2010年来首次上升。随住租务收入上升，这表示公司进入派息上升周期，当中贡献主要来自商场资产组合上升，以及内地奢侈品消费上升，预计公司现有资产组合及两个新商场，会继续推动盈利增长。

　　该行表示，公司内地租务增长45%，增长比去年年底更高，虽然下半年或受去年高基数效应影响，但相信旗下租户表现会持续增长，特别是恒隆在内地的七个高档商场。中国香港方面，去年租务收入减少3%，预计业务有企稳迹象，与整体大市相似，公司向租户提供的优惠正在减少，利润率维持高企的83%。