券商聚焦大摩维持长汽(02333)目标价25港元 料利润率压力短期内拖累股价
摘要: 凤凰网港股|大摩发研报指,长城汽车公布了中期业绩快报,2021年第二季度收入310亿元人民币(同比升32%,环比持平),究其原因,一方面有汽车销售(同比升14%,环比跌18%)压力影响,
凤凰网港股|大摩发研报指,长城汽车公布了中期业绩快报,2021年第二季度收入310亿元人民币(同比升32%,环比持平),究其原因,一方面有汽车销售(同比升14%,环比跌18%)压力影响,但另一方面可能也有来自Tank300和第三代哈弗H6等高利润率车型的支持。
大摩认为,业绩好于该行预期。根据该行测算,长汽平均售价增加了11.1万元人民币(同比升16%,环比升21%)这对于产量增长及利润率扩张都有更大的上行潜力。然而,该行预计,利润率的压力可能会在短期内继续拖累股价。
综上,大摩维持长城汽车(02333)目标价25港元及“与大市同步”评级。
大摩