汇丰研究:颐海国际维持持有评级 目标价降至62.2港元
摘要: 汇丰研究发布研究报告,维持颐海国际(01579)“持有”评级,目标价由86.7港元下调28.3%至62.2港元。该行认为,公司收入增长逊于预期,因海底捞(06862)等企业的分店增长速度放缓,
汇丰研究发布研究报告,维持颐海国际(01579)“持有”评级,目标价由86.7港元下调28.3%至62.2港元。该行认为,公司收入增长逊于预期,因海底捞(06862)等企业的分店增长速度放缓,增长势头较预期偏弱。
该行表示,公司去年增长基数低,海底捞等企业将为其今年主要增长动力。不过,海底捞今年至今的复苏增长也未符合预期,因分店增长速度放慢,令销售出现负面影响。此前该行预计,公司今年来自相关企业的增长为48%,目前将预测降至30%;同时将公司的收入增长预测也由25%降至20%。除非海底捞翻台率正常化,否则关连企业较弱的增长局面将持续。