国际大行最新评级：里昂维持美团买入评级 麦格理重申海吉亚医疗“跑赢大市”评级

　　▎里昂：维持美团(3690.HK)买入评级 目标价470港元

　　里昂发表报告表示，美团(3690.HK)首季业绩高于该行预期，整体收益按年升121%至370亿元人民币，较预期高出6%，经调整息税前亏损为42亿元人民币，相对于该行预期为蚀52亿元人民币；至于其所有业务均表现强劲，同时交易用户增长加速。该行料其第二季收益按年升80%，经调整息税前亏损为46亿元人民币。该行下调其2021至2022年度经调整盈利预测，目标价由500港元降至470港元，维持“买入”评级。该股现报286.4港元，涨7.99%，最新市值17502亿港元。

　　▎国金证券：首予思摩尔国际(06969)“买入”评级 目标价77.1港元

　　国金证券发布研究报告，首予思摩尔国际(06969)“买入”评级，目标价77.1港元。

　　报告中称，公司成立于2009年，是雾化科技解决方案的全球领导者，产品包括电子雾化设备及电子雾化组件。公司由于处于新型烟草优质赛道，产业链地位突出且绑定海内外优质客户，2020年营收经调整后净利润已分别达100.1/38.9亿元，CAGR5分别为103.1%/149.8%。

　　▎【中泰证券(600918)、股吧】：首予康方生物-B(09926)“买入”评级 预计AK104销售峰值有望达50亿元

　　报告中称，免疫联合大势所趋，双抗研发壁垒较高，行业竞争一片蓝海。免疫疗法正逐步成为肿瘤治疗的主流，但以PD-1/L1单抗单药在实体瘤中的有效率普遍在15%-30%之间，部分患者还会产生耐药。联合疗法如免疫+靶向、免疫+免疫、免疫+抗血管生成药等能大幅提高有效性，双抗是其中的重要方向之一，通常可以单药实现甚至超越联合治疗的效果，具备很大的市场前景。而双抗结构设计复杂，在研发、生产、临床研究过程中存在很多难点，国内目前拥有自主知识产权且较为成熟的双抗技术平台数量较少，行业竞争格局良好。

　　▎瑞银：维持高鑫零售(6808.HK)中性评级 降目标价至6.18港元

　　瑞银发表研究报告表示，将高鑫零售(6808.HK)目标价由9.07港元降至6.18港元；维持中性评级。报告指，行业竞争仍是最大逆风，三月/四月同店销售额增长呈负双位数，反映来自其他互联网公司补贴的竞争，对高鑫零售这些传统杂货商带来巨大的压力，由于在线和数字化转型对传统杂货商来说至关重要，该公司为保持市场份额，将预算增加补贴和其他支出等额外费用，影响盈利能力。

　　▎麦格理：重申海吉亚医疗(06078)“跑赢大市”评级 目标价上调24.3%至94.76港元

　　麦格理发布研究报告，重申海吉亚医疗(06078)“跑赢大市”评级，目标价由76.21港元上调24.3%至94.76港元。

　　报告中称，公司通过收购贺州广济医院进军中国华南市场，其管理层有信心将该医院的毛利率自16%上调至30%，去除坏帐后的净毛利率也有信心自9%上调至19%。该行预计，今年公司对相关医院的投资盈利可同比增长90%，其后于2022年及2023年分别增长44%及36%。

　　▎中信里昂：重申雅生活服务(3319.HK)买入评级 目标价升至57.2港元

　　中信里昂发表报告，将雅生活服务(3319.HK)目标价从54.8港元升至57.2港元，重申买入评级。公司宣布配售新股集资约27亿元人民币，相信可以解决自2020年7月以来的问题，缩小了公司与其他领先同行的现金差距，因此提高其并购竞争力。报告又指，公司业务今年至今强劲，公司首席执行官对2021年实现目标持乐观态度。中信里昂上调2021-2023年年核心盈利预测。该股现报37.4港元，最新总市值498.67亿港元。

　　▎野村：首予恒大物业(06666)“增持”评级 目标价18.5港元

　　野村发布研究报告，首予恒大物业(06666)“增持”评级，目标价18.5港元。

　　报告中称，目前公司在管面积达3亿平方米，主要受益母公司恒大集团(03333)的支持，令其2017-19年物业管理面积规模复合年均增速达29%。凭借强大的执行力、多元化的生态系统和品牌知名度，该行相信公司能够巩固在第三方市场的领先地位并实现快速扩张，其2020-23财年管理面积规模CAGR有望达到50%。

　　▎大和：首予美兰空港(0357.HK)“买入”评级 目标价45港元

　　大和发表研究报告，首予美兰空港(0357.HK)“买入”评级，以现金流折计率计，目标价45港元，认为属内地境内旅游强劲及海南免税市场扩张的前缘受惠者。该行指公司短期及长期料迎来多个催化剂。海口美兰机场二期启用后，以总楼面面积计，美兰机场将是内地最大机场免税店。即使在最新离岸免税政策引进前，美兰机场对免税店租金的依赖有限，但料免税店租金收入将成为公司重要收入引擎。

　　（文章来源：东方财富研究中心）