花旗认为吉利近两月销量表现良好维持买入评级；中信觉得5G将有利于中国移动收获更多投资 给予目标价83.48港元

　　今日机构评级汇总

　　敲重点：

　　花旗：吉利汽车维持买入评级 目标价58.66港元；

　　中信证券(600030,股吧)：给予中国移动目标价83.48港元，维持“买入”评级；

　　花旗：重申长城汽车买入评级 目标价35.6港元。

　　国信证券：首予呷哺呷哺“买入”评级，餐饮业务整体迎经营拐点

　　国信证券(002736,股吧)发布研究报告，首予呷哺呷哺“买入”评级，估算合理价格在26.5-27港元，短期跟踪疫后复苏趋势，公司品牌升级焕新改善存量业务弹性；凑凑扩张发力打造第二成长曲线，餐饮业务整体迎经营拐点；产业链延伸有望进一步提升盈利空间。

　　截止3月9日港股收盘，呷哺呷哺股价涨0.72%，报16.88港元。

　　花旗：吉利汽车维持买入评级 目标价58.66港元

　　花旗发布研究报告，吉利汽车2月份总销售量同比大增2.65倍至7.72万辆，首两个月销量累计23.35万辆，同比增长76%，并实现超过全年目标逾15%，维持“买入”评级，目标价58.66港元。

　　该行预期，集团2月零售销量为7.65万辆，同比增长415%，表明总经销商库存较1月份下降8000辆。在正常的季节性因素下，如果吉利3月的零售销售环比增长50-100%，则3月底的潜在库存天数将介于1.3至1.76个月。

　　截止3月9日港股收盘，吉利汽车股价涨1.81%，报22.45港元。

　　国信证券：海尔智家(600690,股吧)回购构建股权激励，首予“买入”评级

　　国信证券发布研究报告称，海尔智家回购构建股权激励，治理架构持续改善。预期公司2020-2022年归母净利润103.6/126.4/157.9亿，对应EPS为1.15/1.40/1.75元，对应当前股价PE为24.5/20.1/16.1X，首次覆盖，给予“买入”评级。

　　截止3月9日港股收盘，海尔智家股价跌0.86%，报28.90港元。

　　花旗：重申长城汽车买入评级 目标价35.6港元

　　报告提到，长城汽车2月份销量环比跌36%，同比则大升7.88倍，优于行业表现。当中运动型多用途汽车销量环比跌38%，同比则升7.76倍，环比跌38%，OraBlack Cat销量环比跌25%至4561部，Havel H6销量同比升5.25倍，环比跌32%至31710部，新车型Havel Chulian销量为4002部，环比跌29%。

　　截止3月9日港股收盘，长城汽车股价涨4.86%，报20.70港元。

　　中信证券：给予中国移动目标价83.48港元，维持“买入”评级

　　中信证券研报称，中国移动有望与各领域投资标的在5G生态系统中实现良好产业协同，并依托市值上升与分红收益从而收获规模庞大的投资收益。维持中国移动2020-2022年净利润预测分别为人民币1084.90亿/1123.94亿/1165.06亿元，给予中国移动2021年1.2倍PB，对应目标价83.48港元，维持“买入”评级。

　　截止3月9日港股收盘，中国移动股价跌2.49%，报54.85港元。

　　野村：下调中国铁塔目标价至1.52港元 评级买入

　　野村发表的研究报告指，中国铁塔(00788.HK)去年收入升6.1%，意味第四季按年增长7.7%，符该行及市场预期。该行认为公司塔类业务表现稍为改善，主要受惠5G网络需求提升。该行将其2021至2022年盈利预测降2%至5%，以反映折旧开支较高、资本开支高过预期等，评级维持买入，主要认为其估值低于历史平均，目标价由1.63港元降至1.52港元。该行指出5G基建需求提升未直接带动公司核心业务收入增长，部分因为营运商选择在现有铁塔采纳基站设施，而现有5G推出有97%的新租户选择在现有铁塔中推出而非在新建铁塔中，限制了公司租赁收费。

　　截止3月9日港股收盘，中国铁塔平盘。

　　汇丰研究：列中车时代电气为行业首选 评级“买入” 目标价53港元

　　汇丰研究发布研究报告，维持中车时代电气目标价53港元，为行业首选，评级“买入”，以反映在稳定前景下铁路和非铁路业务的增长潜力。

　　报告提到，在“十四五”期间，预期铁路基础设施的固定资产投资将放缓，而设备的固定资产投资则会保持，稳定并预计自2025年后高铁将迎来更新周期。

　　该行预测，中国预期在2021-25年期间铁路完成量达2.37万公里，较上一个五年规划少6%，当中高速铁路建设目标也减至33%至1.21万公里，但预期铁路设备的固投将平稳。

　　截止3月9日港股收盘，中车时代电气股价涨1.16%，报30.60港元。

　　大摩：上调玖龙纸业目标价45.6%至15港元 评级“与大市同步”

　　大摩发布研究报告，将玖龙纸业目标价由10.3港元上调45.6%至15港元，以反映市场定位改善及长期增长预期，但扩产能计划将于短期内推高负债比率，股价或会受压，评级“与大市同步”。

　　报告中称，公司大力发展高端产品及纸浆，斥资300亿元人民币，市场反应负面，但认为在未来无塑胶环境的发展下为必要举措，我国拟于2025年禁止使用一次性塑胶产品，部分地区如海南已率先于今年内实行。相关因素并推高纸浆价格，本年至今价格已上升37%。

　　截止3月9日港股收盘，玖龙纸业股价涨2.08%，报12.76港元。

　　瑞信：升通达集团目标价41.2%至0.72港元 评级“跑赢大市”

　　瑞信发布研究报告，将通达集团目标价由0.51港元升41.2%至0.72港元， 评级由“中性”上调至“跑赢大市”，将2021-22年的纯利预测提升6-7%，以反映出更好的出货量及利润率。

　　报告提到，鉴于重返增长周期、美国客户需求好于预期，及全球智能手机市场复苏，低端Android回弹，公司2020年下半年收入同比增长9%至58亿元，超该行预期9%，毛利率同比提高3%，超市场及该行预期，下半年手机收入同比增长40%，EBIT利润率环比增长5.2%，主要受惠于向美国智能手机OEM的更好的发货、平均单价及高端塑料外壳增加了收入组合。家庭体育用品也实现了可观的增长和利润率。

　　截止3月9日港股收盘，通达集团股价涨1.69%，报0.60港元。

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