安信国际：后市波澜不惊 关注10月份金股组合

　　今日港股长假后重开，也是10月份第一个交易日。9月份，环球股市表现不济，而港股表现更属落后，恒指全月跌6.8%，跌幅高于A股沪深300的4.8%及美股标指的3.9%跌幅。海外疫情反弹以至海外经济复苏受阻等因素，均打击投资情绪。

　　至于海外疫情恶化，我们预期，疫情随着天气转冷而进一步恶化。但要注意，本轮感染群体的平均年龄明显下降，重症率和死亡率大幅减少，而且医疗系统的不胜负荷情景没有再现。同时，疫苗在明年Q1甚至是年底前上市的概率仍大。因此，疫情对大市的影响将受控。

　　另一方面，十一黄金周消费，以及定于10.26-10.29召开的五中全会将审议第十四个五年规划和2035年远景目标，可望提振中资股的表现。在这些内部因素支持下，我们重点推荐以下主线：

　　1)消费，包括教育、汽车、电子烟、食品饮料及餐饮、纺织服装等，也包括海南主题。消费将是未来中国经济发展的重要推动力。

　　2)环保，包括新能源汽车及新能源。预期十四五规划会重视减排等环保议题，此举可进一步促进中国融合世界潮流。

　　3)科网股(计算机、信息技术等)，包括ATMJ。科网股乃我们的长期核心推荐，我们看好网上经济保持高速增长及自主自控的逼切要求。

　　长假期我们召开了月度金股组合电话会议。我们的月度金股组合于9月份继续有良好表现。9月份，组合整体大升9.6%，同期恒指却下跌6.8%，组合大幅跑赢大盘16.4个百分点。组合内表现突出的股份包括：比亚迪(+57.7%)、比亚迪电子(+18.6%)、TCL电子(+12.5%)及信达生物(+11.1%)，月内涨幅均超10%，其他选股除了华夏视听均能跑赢大市。1-9月组合累计升幅28.0%，同期恒指下跌15.8%，组合大幅跑赢大市43.8个百分点。10月份，我们根据上述的投资主线，推荐：1)京东集团-SW 9618；2)阿里巴巴-SW 9988；3)比亚迪电子285；4)TCL电子1070；5)比亚迪1211；6)希望教育1765；7)九毛九9922；8)思摩尔国际6969；9)复星医药2196；10)大唐新能源1798。敬请关注。

　　（文章来源：安信国际）