佳兆业成长性较高

　　海通证券发布研究报告称，佳兆业集团(01638)深耕大湾区，旧改潜力大。考虑到大湾区旧改项目加速释放和债务情况持续改善，公司具备较高的成长性，给予“优于大市”评级。佳兆业2020中期业绩报告显示，在复杂多变的市场环境下，集团依然实现各项指标逆势增长，这也是海通证券维持公司良好评级的基石。海通证券指出，佳兆业上半年合约销售中，来自粤港澳大湾区的销售贡献达近60%，其中深圳盐田区的佳兆业城市广场获得上半年深圳市成交量冠军，广州未来城及惠州东江新城则分别问鼎当地销冠。截止2020上半年，公司于全国48个城市共计拥有195个房地产项目，土地储备达约26.8百万平方米。报告期内公司旧改加速释放，成功转化5个旧改项目，为公司提供总计逾811000平方米的建筑面积，整体可销售资源约270 亿元。

　　海通证券认为，佳兆业集团继续坚持尊重市场及客户要求，重点关注大湾区、长三角、华中、华西及环渤海经济繁荣城市的投资机会，实现快周转、高利润、规模化的发展。公司将深耕一线及重点二线城市旧改市场，积极践行“地产+城市更新+产业”三家马车驱动的战略，持续寻求低成本、多元化的融资渠道。优秀的中期业绩成绩单也让投资者对佳兆业未来充满信心，近期包括海通证券、中达证券、国信证券等多家券商发布研报看好佳兆业发展前景，给予买入建议，公司股价连续多日逆势增长，领跑内房企业。

　　高盛将永利度假村目标价从96美元下调至95美元，评级从“买入”下调至“中性”，并将该股从高盛的“强力买入”名单中移除。该行分析师Stephen Grambling表示，永利度假村持有永利澳门(01128)的风险敞口过大，同时该行也将永利澳门评级从“买入”下调至“中性”。

　　里昂将新创建集团(00659)目标价由10.8港元上调至11.6港元，维持“买入”评级。里昂表示，新创建集团将于9月底公布全年业绩，预计其下半财年经营溢利同比下跌80%至3.61亿港元，按全年计算则同比下跌47%，主要原因是公共卫生事件使香港采取封关措施，但预计其全年股息为0.58港元，相当于派息率达117%。该行指出，新创建集团目前股价相当于每股资产净值折让63%，相对于平均水平约36%；该行预期，新创建集团下财年盈利将恢复正增长，并且股息收益率将达9.8%。

　　瑞信将中国光大银行(06818)评级由“中性”上调至“跑赢大市”，目标价由3.3港元上调至3.6港元。瑞信指出，中国光大银行中期业绩的收入、拨备前盈利和净利润都维持稳定，符合预期。其中贷款同比增长13%，存款增长24%，同样，净息差保持韧性(环比仅下降1点子至2.30%)，而且资产质素表现稳定。该行表示，虽然经营环境不利，但该公司在财富管理业务中正在努力取得收成。该行下调中国光大银行盈利预期以反映信贷损失高于预期，预计今明两年盈利分别为下降14%以及增长8.4%。