农夫山泉首日招股 孖展已录过百亿元
摘要: 农夫山泉首日招股,截至中午12时15分,孖展已录过百亿元,超额认购暂录17.5倍。
农夫山泉首日招股,截至中午12时15分,孖展已录过百亿元,超额认购暂录17.5倍。
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农夫山泉今日开启招股 每股19.50港元-21.50港元
8月25日,资本邦获悉,农夫山泉港股今日开始招股。此次IPO由中金公司和摩根士丹利担任联席保荐人,联席全球协调人及联席账簿管理人。
根据招股书显示,农夫山泉8月25日至8月28日招股,拟发行3.88亿股H股,香港公开发售2717.64万股H股,国际发售3.61亿股H股,另有15%超额配股权。每股发售价为19.50港元-21.50港元,总筹资83.5亿港元。每手交易为200股H股,预期于2020年9月8日上午九时正开始于香港联交所上市。
主营业务
据悉,农夫山泉是中国包装饮用水及饮料的龙头企业,致力于向消费者提供高品质的产品。根据弗若斯特沙利文报告,2012年至2019年间,公司连续八年保持中国包装饮用水市场占有率第一的领导地位。以2019年零售额计,公司在茶饮料、功能饮料及果汁饮料的市场份额均居于中国市场前三位。
财务状况
2017-2019年以及截至2020年5月31日止五个月,农夫山泉收益分别为人民币174.91亿元、人民币204.75亿元、人民币240.21亿元及人民币86.64亿元,2018和2019年收益较上年分别增长17.1%及17.3%;2017-2019年,公司溢利分别为33.86亿元、36.12亿元及49.54亿元,净利润率分别为19.4%、17.6%及20.6%。
招股安排
据悉,农夫山泉已与基石投资者订立基石投资协议,假设根据每股发售价21.50港元计算,所有基石投资者作出的投资总额将为3.20亿美元。基石投资者均为声誉昭彰及为人所知的中国及全球投资者,为中国及国际的机构及专业投资者所熟悉。
其中,FidelityInternational认购1亿美元,CoatuePEAsia37LLC认购8000万美元,GICPrivateLimited认购7000万美元,中国国有企业结构调整基金股份有限公司认购4200万美元,诚通中信农业结构调整投资基金(有限合伙)认购800万美元,以及ORIXAsiaConsumerTrendInvestmentLimited认购2000万美元。
筹资用途
假设发售价为每H股20.50港元,全球发售所得款项净额约77.68亿港元。农夫山泉称约25%将用于品牌建设工作。约25%将用于购买冰箱、暖柜及智能终端零售设备等,以提升销售能力。约20%将用于增加现有生产设施的产能及兴建新生产设施。约10%将用于加强业务运营基础能力建设。约10%用于偿还人民币21.13亿元无担保无质押的贷款。约10%将用于补充流动资金和其他一般企业用途。
风险因素
1、公共卫生事件持续或者反复
一旦出现疫情持续或者反复,将导致农夫山泉的产品销售、海外设备供应可能受到影响,其业务、经营业绩及财务状况将会持续受到不利影响。
2、水源受到污染
如果水源受到污染或供应无法满足业务需求,农夫山泉的经营业绩与业务前景可能会受到
重大不利影响。
3、品牌或信誉受损
品牌及信誉可能会受到来自产品质量瑕疵、产品责任索赔、消费者投诉、负面谣言、负面媒体报道或任何其他形式的负面宣传等方面的损害。 (来源:资本邦)
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