最被看好十大港股：瑞信上调君实生物目标价至52港元

　　花旗：予时代邻里（09928）“买入”评级 目标价12.3港元

　　花旗发表研究报告表示，该行正对时代邻里（09928）开展30天的正面催化剂观察，预计其上半年的盈利同比增长超70%，6至7月份可能将会实现更多资产增值的并购，以及赢得比预期多的第三方项目所致。因此，该行重申时代邻里为行业中的首选，目标价12.3港元，予“买入”投资评级。

　　该行表示，在与该公司管理层召开电话会议后，对其2019至2022年的盈利年复合增长率预期达70%的目标表示有信心。另外，管理层强调没有配售的计划，因为目前并无集资的需要，认为9.7亿元人民币的净现金能支持该公司至少2年的并购活动。此外，管理层认为目前该公司的股价被低估，尚未完全反映其增长情况。

　　汇丰研究：维持同程艺龙（00780）“买入”评级 升目标价至17.4港元

　　汇丰研究发表报告，维持同程艺龙（00780）“买入”评级，目标价由16.2港元升至17.4港元，以反映上调对该公司的中期自由现金流预期，及更佳的经营杠杆和交叉销售等，使2023年至2029年的年均复合增长率提高。

　　该行预计同程艺龙第二季盈利将有惊喜，主因成本控制及三、四线城市的复苏较预期表现更好，其中5月为正增长。

　　该行表示，由于首季的旅游需求疲弱，同程艺龙削减了对用户的补贴，使季度内的变现率（take-rate）大升，至于从酒店伙伴收取的佣金率（10%至15%）则保持稳定，预计公共卫生事件过后，一旦旅游需求恢复，该公司会增加补贴以推动业务，变现率预计将恢复到正常水平的8%至8.5%。

　　瑞信：维持君实生物-B（01877）“跑赢大市”评级 升目标价至52港元

　　瑞信发表研究报告表示，维持君实生物-B（01877）“跑赢大市”投资评级，目标价由原来的49港元上调至52港元。

　　该公司旗下的重组全人源抗SARS-CoV-2单克隆抗体注射液（项目代号：JS016）成为内地最早进入临床阶段的中和抗体。目前第一期的试验旨在评估JS016在内地人群中的安全性及耐受性。如果一切顺利的话，预计第一期的研究将会在7月份完成。在内地以外地区，预计JS016将于6月份成为美国第二个进入临床阶段的中和抗体，相信会在今年下半年完成关键性研究。

　　该行表示，由于公共卫生事件仍然持续，并有机会在今年秋冬季迎来第二波爆发，由此认为JS016的商业机会极具前景，有望为该公司2020至2021年带来约10至20亿元人民币的收入。根据管理层所述，公司目前的产能足以供应10万人。

　　该行分别上调其2020至2021年收入预期2.8%及7.4%，以反映JS016的商业化进程有更清晰的发展前景，该行认为JS016的持续发展及对解决公共卫生事件的迫切需求，会是今年其股价的主要催化剂。

　　大摩：维持邮储银行（01658）“增持”评级 目标价7港元

　　大摩发表研究报告表示，邮储银行（01658）有望受惠于信贷需求及业务活动正常化而带来的市场利率复苏，主因银行有大部分投资对市场利率变动的敏感度反应较快。

　　因此，该行预计，邮储银行股价在未来60日有60%至70%机会将会上升，维持其“增持”评级，目标价7港元。

　　花旗：维持颐海国际（01579）“买入”评级 目标价65.3港元

　　花旗发表研究报告表示，维持颐海国际（01579）“买入”评级，目标价65.3港元。

　　该行表示，在关联方销售方面，颐海国际今年首季失去了两个月海底捞的销售，虽然海底捞4月开始逐步恢复营业，但只有年轻消费者的需求正在恢复，家庭用膳及其他社交聚会均还未恢复至以往，而新店开张的情况尚未明确。

　　另外，4月份该公司的第三方销售保持强劲。小火锅在公共卫生事件后需求表现强劲，不过在公共卫生事件被控制后，其需求可能无法维持在高水平，尤其夏季为火锅行业淡季。整体销售方面，管理层预计，第三方销售增长将部分抵消关联方销售下跌，而上半年整体销售将有增长。

　　该集团将分销商数目由2018年的1500间，去年增至2000多间，目标是今年年底增至3000间，以扩大地理覆盖范围并加深渗透率。该集团推出零售价为10至12元人民币的即食饭，以及20至40元的小火锅，以便与速食面竞争。但由于供应链限制，管理层预计，其对今年的销售贡献有限。

　　大和：重申中海油田服务（02883）“买入”评级 升目标价至8.8港元

　　大和发表研究报告表示，中海油田服务（02883）的股价在上月上升22%，相信其升势将持续下去，加上近期油价大幅反弹，对中海油田服务与中国海洋石油（00883）重新谈判日价有积极意义。该行重申其“买入”投资评级，目标价由7.4港元上调18.92%至8.8港元。

　　大和预计，中海油田服务收入会在今年前4个月继续同比上升，特别在油田技术服务。而该行上调中海油田服务2020财年资本开支至675亿元（人民币，下同），故上调中海油田服务全年度油田技术服务收入及EBIT分别至162亿元及32.49亿元。

　　另外，大和认为，油价大幅反弹对中海油田服务与中国海洋石油重新谈判日价有利，并将自升式钻井平台和半潜式钻井平台的日费率假设在今年分别提高2%，在2021年分别提高4%，以反映重新谈判的可能结果。

　　在中期业绩中，基于中海油田服务的一些海外订单被取消及其预订减值的记录，该行预计，上半年将较2021年有更高的减值，并上调2020/21年度的减值支出由10亿元╱20亿元提高至20亿元╱4亿元。

　　花旗：维持高鑫零售（06808）“买入”评级 目标价14.42港元

　　花旗发表研究报告表示，市场最近对高鑫零售（06808）的股价表现预期下降，花旗开启对其30天的积极催化剂观察，维持“买入”评级，目标价14.42港元。

　　花旗表示，由于与天猫超市合作6.18购物节，其在线销售额可能大幅飙升，以及与端午节相关的线下销售从5月转移至6月，预计高鑫零售6月同店销售成长将再次提速，这将成为推动其股价上涨的积极催化剂。

　　花旗称，本月25日端午节将有助于推动其线下销售，5月同店销售增长个位数，部分原因是等待与6.18购物节相关的在线促销以及晚些时候的端午假期。

　　富瑞：上调旭辉控股集团（00884）目标价至8.5港元 予“买入”评级

　　富瑞发表研究报告表示，旭辉控股集团（00884）宣布的配售新股方案稀释作用有限，且定价折价也小，预计这主要是为了优化股东结构，而非真正的资本需求。同时，此举还能降低公司的负债率，预计市场对此反应积极，因此重申旭辉控股集团为首选股，并上调其目标价5%至8.5港元，予“买入”评级。

　　富瑞表示，该公司强劲的销售前景也将是有利的催化剂，预计其6月销售将创下历史月度新高，第三季度的平均同比增速也可能在30%以上，在主要的地产商行列中属于最强。另外，该公司在今年前五个月也储备了很多优质新土地，有助于强化其中期盈利前景。

　　据悉，旭辉控股集团（00884）日前公布，以每股6.28港元配售1.85亿股新股，集资约11.62亿港元。每股配售价较上周五（6月5日）收市价6.36港元折让约1.26%，而该批新股占扩大后股本约2.28%，将配售给不少于6名独立投资者，拟将集资所得用于项目开发及营运资金。

　　招银国际：上调希望教育（01765）目标价至3.17港元 维持“买入”评级

　　招银国际发表报告，分别上调希望教育（01765）2021及2022年度招生预期3%及4%，盈利预期上调3%及6%，将其目标价调高13.2%，由2.8港元升至3.17港元，相当于2020年度32.4倍预期市盈率及1倍PEG指标（市盈率相对盈利增长比率），维持“买入”评级。

　　该行表示，希望教育为内地民办高等教育集团，该行对其2021年度（8月年结）的招生前景表示乐观，因为贵州两间大学的本科学额增速达30至35%、四川将专科升本科的学额由1.2万增至3.2万个。此外，四川报名单独招生考试学生数量的增加幅度在3万至20万人之间。

　　美银美林：维持恒隆地产（00101）“买入”评级 目标价20港元

　　美银美林发表报告表示，维持恒隆地产（00101）买入”评级，目标价20港元。

　　在上周五收市后，恒隆地产（00101）发布盈利警告，预计今年业绩或将表现亏损，主因来自投资物业的重估亏损，而同业九龙仓置业（01997）及领展房产基金（00823）早前亦发布类似公告，对这些公司的股价亦没有影响，故属市场预期之内。

　　恒隆地产表示，该集团营运现金流及股息派发能力将不会受到重大影响，整体财务及业务状况仍然维持稳健。

　　该行认为，恒隆地产今年派息维持稳定，基于现价相当于每股资产净值折让46%且股息收益率为4.3%，属吸引水平。