广发：中国软件国际业绩有望触底回升 首予买入评级
摘要： 热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端广发证券发布报告称，首予中国软件国际（00354）“买入”评级。参考同业及市场对软件公司估值，加上考虑到中软业绩有望触底回升，对其2020年预测市盈
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广发证券发布报告称，首予【中国软件(600536)、股吧】国际（00354）“买入”评级。参考同业及市场对软件公司估值，加上考虑到中软业绩有望触底回升，对其2020年预测市盈率为15倍，认为该股合理价值为5.95港元。
该行称，集团收入主要来自基石业务和云智能业务，云智能业务是重要增长引擎。而基石业务稳定增长，华为收入有所恢复，平安及BAT等非华为客户规模快速上升，贡献增加。集团是华为最大的人力外判服务商，其收入贡献超50%。
该行表示，对其2019至2021年盈利预测分别为7.49亿元、9.08亿元及11.16亿元人民币，最新股价相当于2020至2021年市盈率11倍及9倍。集团是华为战略合作伙伴，华为收入稳定增长 ，非华为客户快速增长，云智能业务受华为云快速渗透、鲲鹏云及大数据业务增长带动，具增长前景。
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