最被看好的十大港股：中金升高鑫零售目标价至10港元

　　天风：首予中汇集团（00382）“买入”评级 目标价5.9港元

　　天风证券发布报告称，中汇集团（00382）是大湾区领先的民办商科高等教育集团，旗下运营两所高等教育机构，分别是华商学院和华商职业学院，及一所澳大利亚职业教育机构（澳洲国际商学院）。该行称，预计公司营收FY20为8.446亿元、FY21为10.245亿元、FY22为12.525亿元；毛利率FY20为49.23%、FY21为49.56%、FY22为50.05%；归母净利润FY20为3.2亿元、FY21为4亿元、FY22为5亿元。

　　该行指出，目前港股教育 FY20 板块平均估值为 15.3xPE，考虑到大湾区域红利及中汇集团较好的办学品质，给予中汇集团 10%估值溢价即 17xPE，给予 FY20 对应 54 亿人民币市值，60 亿港元市值，目标价5.9 港元。

　　瑞银：予领展（00823）“中性”评级 目标价91.8港元

　　瑞银发布报告称，领展（00823）目前的远期股息收益率为3.88%，低于历史均值，予其“中性”评级，目标价91.8港元。

　　该行称，公司斥约6.83亿澳元收购悉尼甲厦100 Market Street，考虑到每月租金净收入约2670万澳元，公司整体投资组合的净利收益及远期股息收益率将分别达到3.69%及3.88%，认为此次收购对资产组合有增值作用。

　　大和：升中电控股（00002）至“跑赢大市”评级 上调目标价至88港元

　　大和发布报告称，上调中电控股（00002）2020至2021年每股盈测约1%，以反映澳洲业务改善，升评级由“持有”至“跑赢大市”，将目标价由84港元上调至88港元。

　　该行称，即使中电在6月就EnergyAustralia零售出现60亿至70亿港元减值损失，该行仍维持对中电正面看法，预计随着Mt.Piper及Yallourn电厂恢复正常运作，批发价格利好及批发业务将迎来复苏。

　　交银国际：偏好具丰富住宅货源开发商 推荐【新世界(600628)、股吧】(600628,股吧)（00017）及恒地（00012）

　　交银国际发布报告称，香港地产方面长期前景将有所改善，主要由于供应紧张，这可从开发商的招标气氛中看到，表示仍然偏好有丰富住宅货源的开发商，包括新世界（00017）和恒地（00012）。

　　该行称，首十一个月房地产开发投资同比增长微降0.1个百分点至10.2%。该行认为，流动性的释放将继续帮助开发商再融资，偏好销售执行良好、现金回笼强有力和财务状况良好的开发商，包括首推龙光（03380）和世茂（00813）。

　　大和：升领展房产基金（00823）至“买入”评级 上调目标价至97.6港元

　　大和发布报告称，升领展房产基金（00823）由“跑赢大市”至“买入”评级，轻微上调目标价0.6%由97港元至97.6港元。

　　该行称，领展以约6.83亿澳元（相当于36.7亿港元）购入位于悉尼100 Market Street的甲级商业楼宇。第二次收购代价为6.83亿澳元，并不是少数目，但只占其总资产值约1.66%，负债比率仍维持约13.5%。该行称，财务实力是环球物业市场一项重要的竞争优势。该行认为，领展在这笔交易后不需要限制回购，估计集团可以进一步回购超过3000万个单位。

　　中金：上调高鑫零售（06808）目标价至10.0港元 维持“跑赢行业”评级

　　中金公司发布报告称，上调高鑫零售（06808）目标价4%至10.0港元，维持“跑赢行业”评级。

　　该行称，预计公司2020年或将进一步发力线上线下业务。线下业务：该行预计公司2020年将进一步推进大卖场重构，包含提升生鲜品类占比及供应链优化等，有望进一步发挥生鲜引流效应，促进线下门店客流水平的回暖；线上业务：公司现阶段正在由新零售布局的投入期向收获期过渡，B2C及B2B业务贡献稳步增长，后续随着线上订单量、客单价的稳步提升，整体同店有望逐步向好。此外，淘鲜达业务模式已日渐成熟，利润端有望拐点向上，而且随着订单量、客单价的进一步提升，人工、拣货等费用仍有进一步摊薄的空间，盈利能力有望夯实。

　　瑞银：维持富力地产（02777）“买入”评级 目标价22港元

　　瑞银发布报告称，维持富力地产（02777）“买入”评级，目标价22港元。

　　该行称，根据特别授权以每股13.68港元配售2.73亿股新股，折让约7.19%，配售完成后，预计将导致富力每股盈利摊薄约7%，列帐净负债率则预计从6月底的219%降至204%。该行认为，虽然配售事项将令每股盈利短期内有所摊薄，但相信公司将通过扩大股权基础，长远有助降低负债比率，从而减轻投资者对其高负债的忧虑。

　　中金：维持信义玻璃（00868）“跑赢行业”评级 目标价11.1港元

　　中金公司发布报告称，维持信义玻璃（00868）“跑赢行业”评级，目标价11.1港元。

　　该行称，8月以来，受益于下游竣工回暖，浮法玻璃价格表现强势，目前下半年浮法玻璃均价已略高于去年同期。销量方面，行业玻璃7~11月产量累计同比增速达5.8%，而社会库存呈加速下滑态势，显示玻璃终端需求旺盛。受益于量价强劲，该行预计，2H19公司浮法玻璃主业贡献盈利有望超预期。

　　瑞信：上调【广汽集团(601238)、股吧】(601238,股吧)（02238）目标价至11港元 维持“跑赢大市”评级

　　瑞信发布报告称，上调广汽集团（02238）目标价3.8%由10.6港元至11港元，维持“跑赢大市”评级。

　　该行称，经过5个月均出现销量同比下跌后，广汽在本月首两个星期终于出现销量同比增长，期内增16%，主要由广汽传祺（Trumpchi）本地品牌贡献，GS4 SUV的销售表现强劲，销量达8218辆。如果此趋势能够持续，估计其全年GS4销量可达到16万辆。

　　该行还称，GS4未有提供任何折扣予经销商，整体广汽传祺零售价格折扣下降至两年低位，上月为4.6%，去年11月则是9.5%。由于零售价格折扣下降，相信广汽传祺的对经销商的现金支持都会下降，从而令利润回升。

　　瑞信：维持耐世特（01316）“优于大市”评级 上调目标价至8.45港元

　　瑞信发布报告称，耐世特（01316）估值吸引、增长稳健及拥有强劲的资本负债表，为汽车零部件业中的首选股份。该行预计，耐世特明年盈利增长13%，收入增速达8.9%，主要受惠新项目推出及亚太区整体需求复苏。

　　该行表示，维持耐世特“优于大市”评级，上调目标价8港元至8.45港元。

　　：马婕