创A股最高发行价的“神股”10年后拟赴港上市 跨国药企海普瑞的下一站

　　【海普瑞(002399)、股吧】(002399.SZ)近日发布公告称，拟发行境外上市外资股并申请在港股主板挂牌上市。这是海普瑞A股上市近10年后的又一重大资本动作。

　　为何赴港上市？其背后的战略意图是什么？作为一家创新引领型的大型跨国药企，其创新药进展如何？以上问题成为资本市场重点关注所在。

　　公司创始人之一、总经理单宇在日前举办的“海普瑞21周年庆暨科学论坛”上对《华夏时报》记者表示，近10年前登陆A股市场的海普瑞，其国际化水平具体表现在产品主要销往海外上，而在当今时点，海普瑞“国际化”的含义已发生了本质上的变化，不止于销售，公司的生产运营和研发均已朝着全球化的方向发展，众多新药的研发都在海外完成。因此，海普瑞需要一个境外资本平台来支持公司全球化不断加强的发展趋势，同时对公司进行价值重塑，让现有的业务开花结果。

　　12月12日午盘海普瑞报收18.26元，总市值229亿元。距海普瑞以A股史上最高发行价148元，于2010年5月6日在深交所挂牌交易已近10年，上市首日海普瑞以175.17元收盘，市值高达700亿元。

　　赴港上市背后的战略意图

　　海普瑞发布公告称，董事会已通过决议，公司拟发行境外上市外资股并申请在香港联交所主板挂牌上市，为完成本次发行上市，董事会同意公司转为境外募集股份有限公司。

　　在本次国际配售分配中，将优先考虑基石投资者、战略投资者和机构投资者。募集资金将用于扩大运营规模、项目投资建设、收购兼并、偿还银行贷款及补充流动资金、改善股本结构等。本次发行的H股股数不超过发行后公司总股本的25%(超额配售权执行前)，并授予承销商(簿记管理人)不超过上述发行的H股股数15%的超额配售权。

　　有资本市场人士向《华夏时报》记者表示，此时赴港上市，或与其公司全球化战略有关，资本市场全球化亦是为其全球化战略服务。具体来看，海普瑞已经实现产品、团队、运营的全球化。

　　海普瑞全资子公司天道医药依诺肝素制剂为欧、美、亚、非四大洲共计50多个国家和地区的患者服务，在英国、德国、西班牙、意大利、波兰等国销售累计已经超过1.6亿支。

　　据了解，截至目前，海普瑞已经成为了在北美、欧洲等地区拥有20余家子公司，全球员工超2200人，外籍员工占比超30%、研发人员占比超10%的大型跨国运营药企。

　　海普瑞2014年全资收购并运营美国SPL，2016年其旗下天道医药的依诺肝素制剂通过EMA集中审评程序，登陆欧盟市场；除欧盟外，海普瑞也在全球数十个国家和地区完成了注册，正加速拓展和覆盖全球市场。2015年海普瑞收购美国赛湾生物(Cytovance)并布局生物大分子CDMO业务，这对海普瑞加速生物大分子创新药的开发有着非常重要的意义。之前还介绍过蚂蚁金服上市最新消息可以结合起来学习。

　　海普瑞发布公告称， 2019年1月-10月公司累计新增借款约25.31亿元，占上年末净资产比例达40.54%。新增借款主要用于“16海普瑞”的偿付、支付购买多普乐100%股权对价以及满足公司及子公司的经营发展需求。　　10年投资16家公司

　　据有关媒体报道，2011年至今，海普瑞投资了16家公司，合计耗资约68亿元。

　　海普瑞创始人、董事长李锂表示，海普瑞对所有的投资都是依据公司医药品种发展的需要，并且根据被投资方的特点和海普瑞的战略相连接。海普瑞所实施的战略布局与海普瑞的知识体系、认知能力、团队能力等相吻合。投资这些公司能够更有效率在更短的时间内给海普瑞带来更大的发展。

　　据海普瑞创始人之一李坦介绍，海普瑞聚集两大高致死率疾病(心血管系统疾病、肿瘤)领域，主动布局创新品种管线，截至2019年三季度，公司在心脑血管循环系统、肿瘤治疗、抗体、抗炎症等领域已有重点布局，其中，在研创新药品种超数十个，均为First-in-Class全球首创新药品种，进入三期临床新药品种有3个、进入二期临床新药品种有7个、拥有大中华区权益的品种有10个。

　　据悉，海普瑞在研创新药投资规模累计达16亿元以上。

　　（文章来源：华夏时报）