富瑞：世茂房地产降至持有评级 目标价28.17港元

　　富瑞发布报告称，预计世茂房地产（00813）今年余下时间销售维持强劲同比上升约40%，但关注世房于旗下项目的权益有所下降，今年首季世房于其新增土地储备的权益下降至约60%。该行称，世房的股价与其基本因素不相符，因财政状况较弱，并认为潜在的配股对公司带来不明朗因素，但目前管理层已表明于现估值不会考虑进行配股。

　　该行又称，管理层期望在明年分拆物业管理业务，并于2021年分拆酒店业务，该行相信，在未来3至6个月不太可能进行分拆。

　　该行表示，予其目标价28.17港元，评级由“买入”下调至“持有”。