最被看好十大港股：富瑞给予腾讯目标价455.3港元

　　富瑞：予腾讯（00700）“买入”投资评级 目标价455.3港元

　　富瑞发布报告称，预计腾讯（00700）今年第三季总收入环比增长10%及同比增长21%至975亿元人民币，而受到支付率和电竞的领先地位，看好其长期的游戏前景。该行予其“买入”投资评级，目标价455.3港元。

　　该行表示，由于电脑游戏的玩家继续转移至手机游戏，电脑游戏的收入预计同比下跌9%，而手机游戏收入则同比增长32%。另外，虽然旗下《完美世界(002624,股吧)》在第二季及第三季的表现疲弱，但夏季推出的几款新游戏能抵销《完美世界》的影响。

　　该行又预期，non-GAAP营运利润同比增长22%至276亿元人民币，利润率则扩大30个基点至28.3%，而净收入同比增加24%至244亿元人民币。

　　麦格理：升中生制药（01177）评级至“跑赢大市” 上调目标价至13.34港元

　　麦格理发布报告称，将中生制药（01177）评级由“中性”升至“跑赢大市”，且目标价倍升至13.34港元，以反映其增加了创新药物，尤其是PD-1，PD-L1和4种生物仿制药，以及在这些项目中以使用高峰销售倍数来作估算。该行上调中生制药2019/2020/2021年盈利预测分别54%/21%/16%。

　　该行认为，在2019年中生制药管理层积极推动新推出的肺癌药物安罗替尼（Anlotinib）的销售以抵消对恩替卡韦（entecavir）落选“4+7”带量采购的影响，又预期公司于2020至2022年会更推出更多新产品。

　　该行预计，安罗替尼将出现强劲增长及扩展，销售额最高可达80亿元人民币，但预期PD-1及PD-L1面对挑战较大。该行认为，若所有新项目获得成功，中生制药之潜在销售有望相当于目前的3倍。

　　富瑞：维持中国铁塔（00788）“持有”评级 目标价1.93港元

　　富瑞发布报告称，中国铁塔（00788）即将发表第三季度业绩，预期公司未来两季表现将胜市场预期，但其长远股价上行空间有限，维持“持有”评级，目标价为1.93港元。

　　该行表示，中国铁塔将于本周五（18日）收市后公布第三季度业绩，预测公司季内收入将同比增长7.5%，而IFRS 16前基准的EBITDA和净利润则分别升8.8%及166%。

　　该行对铁塔下半年营运溢利的预测比市场平均预测高4%，而净收益预测更高出约29%，主要是估计低于预期的资本开支可推低利息支出。

　　大摩：升香港宽频（01310）目标价至17.5港元 重申为行业首选

　　大摩发布报告称，香港宽频（01310）将于10月24日公布下半财年业绩，该行估计派息将为每股0.35元，而管理层之前则指引派息将不少于每股0.34元，当中住宅宽频价格提升仍然是主要的增长引擎，由于仅收购WTT四个月，所以该行不认为在下半财年会有太多协同效应，但相信其整合过程及对2020财年展望的影响将较为重要，而企业服务收入的势头也值得留意，因为现时香港宏观经济环境较弱，加上WTT客户也有机会在收购前后出现流失。

　　该行指出，香港宽频仍为行业首选，将其目标价由17港元升至17.5港元，意味有18%的潜在上行空间，认为现价提供2020财年预测股息率6%相对区内平均5%吸引，而公司也免于频谱竞投及5G资本开支上升等的风险。

　　中金：维持新天绿色能源（00956）“跑赢行业”评级 目标价3.0港元

　　中金公司发布报告称，新天绿色能源（00956）公告了2019年第三季度经营数据，天然气销量同比增长19%，符合预期；风电发电量同比增长 14%，略好于预期。

　　考虑到公司近年来不断加大对河北省内新建天然气管道的投资力度，该行认为随着新管线的逐步投产，公司未来2-3年天然气售气量有望持续呈现出跨越式增长，公司天然气业务盈利占比有望持续提升。

　　该行维持新天绿色能源（00956）“跑赢行业”评级，目标价 3.0 港元。

　　花旗：维持舜宇光学（02382）“买入”评级 目标价为126港元

　　花旗发布报告称，舜宇光学（02382）9月出货量略低于预期，主因手机镜头模组出货量疲弱所拖累，而手机镜头及车载镜头业务表现仍然稳健，因此该行目前之行业首选为台湾上市的大立光。

　　就舜宇光学日前公布，手机镜头模组在9月的出货量为4840万件，同比增长1%，环比计则跌约14%；今年至今累计出货量为3.7亿件，同比升23%，与管理层之全年升20%至25%的指引一致。

　　该行相信，该业务放缓部分原因是由于智能手机型号的订单转移到8月，且据该行行业调查显示，华为的需求可能在第四季有所减弱，因此认为增加三星业务比重、平均销售上升及自动化等将有助舜宇持续发展。

　　该行表示，维持舜宇光学“买入”投资评级，目标价为126港元。

　　高盛：上调港交所（00388）目标价至225港元，升评级至“中性”

　　高盛发布报告称，港交所（00388）上调目标价由215港元调整至225港元，投资评级由“沽出”调整至“中性”。

　　广东省地方金融监督管理局党组书记、局长何晓军表示，澳门证券交易所方案已经呈报中央，希望能够将澳门证券交易所打造成人民币离岸市场的纳斯达克。此外，他还表示，广州期货交易所已经在部门征求意见，估计今年年底之前有可能会批准，该交易所将与碳排放相关。

　　澳门金管局表示，考虑到澳门邻近已有多个成熟的金融中心，澳门要在此领域有所突破，达致错位发展，必须充分了解自身的优势。因此，该可行性研究将以“发挥澳门所长、服务国家所需”的原则，并根据国家对大湾区的战略部署作整体性的考虑。后续，特区政府将结合顾问公司研究结果，优化澳门金融发展的规划并有序落实。

　　大摩：予万洲国际（00288）“增持”评级 目标价9.4港元

　　大摩发布报告称，预计万洲国际（00288）于未来30天股价将上升，预计发生概率介于70%至80%，予其“增持”投资评级及目标价9.4港元，此按综合方方式作估值，对其中国业务按企业价值对EBITDA的11倍作估值，对其美国业务按企业价值对EBITDA的8.5倍作估值。

　　该行指出，万洲国际经历连续四个季度下滑后，预计公司今年第三季度营运溢利可同比增长28%，主要是美国业务强劲，预计美国业务可贡献溢利1.67亿美元（对比2018年第三季7，600万美元）。

　　大和：上调大唐新能源（01798）评级至“跑赢大市” 升目标价至0.95港元

　　大和发布报告称，自华能新能源（00958）在10月3日公布接获母公司私有化作价后，大唐新能源（01798）的股价至今已上升了15%，相信主因投资者推测公司或成风电行业中下一间私有化目标。

　　该行认为，大唐新能源目前估值低迷，即使近日股价反弹，但估值仍仅相当于明年预测市账率0.4倍，对比同业为0.5倍至0.8倍，因此认为公司是有可能进行私有化。

　　该行降华能新能源（00958）评级至“持有”，目标价上调至3.17港元。

　　因潜在私有化可能，该行上调对大唐新能源股份评级，由“持有”升至“跑赢大市”，目标价也由0.8港元上调至0.95港元。不过，由于上半年业绩的经营开支较高，该行下调公司今年至2021年的每股盈利预测5%至12%。

　　大和：预计长城汽车（02333）毛利率复苏可能较慢 予“持有”评级

　　大和发布报告称，长城汽车（02333）9月份汽车销售增长加快，但预期公司未来三年毛利率复苏可能较慢，予其H股“持有”评级。

　　该行表示，长汽9月份销售同比增长15%至大约10万辆，较7月及8月分增长11%及9.5%有所加快。但该行认为，受未来产品管线未见惊喜及产品推广等因素影响，公司2019-2021年毛利率复苏速度可能较慢。