最被看好十大港股：大摩建议增持安踏目标价60港元

　　大摩：维持汇控（00005）“增持”评级 微升目标价至75港元

　　摩根士丹利发表报告，维持汇控（00005）“增持”评级，目标价自73港元上调至75港元。报告指出，汇丰控股首季业绩胜预期，该行上调全年每股盈测约3%，同时上调收入增长及节省成本预测，但预计全年收入相对成本增幅将维持轻微负数。

　　大摩表示，行业预计汇控全年净利息收入增长将与生息资产增速同步，但该行认为本港拆息走势将带来惊喜，拆息自次季起反弹，预计有助汇控次季整体净息差按季扩阔4至5个百分点，此外，大摩还称汇控英国业务融资定位强劲。

　　麦格理：升腾讯（00700）目标价至498港元 评级“跑赢大市”

　　麦格理发表研究报告，升腾讯（00700）今明两年每股经调整盈利预期分别1%，目标价由494港元升至498港元，评级“跑赢大市”，是因特网行业首选。报告指出，腾讯旗下获批收费的手游《和平精英》于5月8日上线，取代其旧版本的《绝地求生》。而公司会于15日公布首季业绩，预期首季收入升24%，而全年升41%，主因新游戏表现、广告量以及云业务和支付业务所带动。

　　该行表示，《和平精英》于推出首日已超越公司旗下另一游戏《王者荣耀》成为iOS下载榜首，相信会成为一收入主力。另外公司也称完成内部测试，其于5月8日起在微信朋友圈中开放第三方广告，预期可带动广告收入，预计今年其社交媒体广告和媒体广告收入分别升60%及19%。

　　瑞银：重申万洲（00288）“买入”评级 目标价10.11港元

　　瑞银发表报告指出，万洲国际（00288）股价在上周大跌约15%。该行相信，万洲股价急跌是市场反应过大，受美国业务复苏支持，预期集团今年盈利将创新高，重申对其“买入”评级，目标价10.11港元。

　　瑞银表示，预料近期美国生猪价格反弹的情况或会继续，因非洲猪瘟疫情导致美国对中国的猪肉出口增加，而这将有助于万洲的美国生猪生产由今年第二季开始转为盈利。

　　瑞银：升金风科技(002202)（02208）评级至“中性” 上调目标价至8.5港元

　　瑞银发表研究报告，将金风科技（02208）评级由“沽售”升至“中性”，因为该股股价已接近该行目标价。瑞银表示，该股股价上升及下降风险已更加平衡，股价自3月底公布业绩后已下跌27%，跑输MSCI中国指数25个百分点。

　　该行认为，金风科技现估值已反映风力发电机组强劲增长及毛利率收缩的因素，预期股价将于区间徘徊，直至政策、投标价及毛利率因素能见度改善为止，目标价由8港元升至8.5港元。

　　美银美林：升永利澳门（01128）目标价至26.5港元 重申“买入”评级

　　美银美林发表研究报告，重申永利澳门（01128）“买入”评级，以反映首季业绩稳固，并将公司2019及2020年经调整EBITDA预测上调8%及10%，目标价由24.3港升至26.5港，以反映中场增长预期较高的因素。

　　报告指出，永利澳门首季经调整物业EBITDA分别按年跌8.4%及按季跌1.9%至3.87亿美元，较该行预期高3%，但低过市场预期2%。净收入按年跌2.6%及按季跌3.4%至12.51亿美元，较预期高3%，主要由于贵宾厅赢率较高及中场利润表现好过预期。

　　招银国际：推介“买入”电能实业（00006） 目标价58港元

　　招银国际推介买入电能实业（00006），目标价58港元，53港元止蚀。该行认为，美股急跌，全球避险需求升温，而市场对联储局减息预期急升。利率期货显示，市场预期今年内减息机会高达75%。减息将令派息稳定的高息股吸引力上升。电能主要于香港及英国、澳洲等海外市场从事供电、供气等公用业务，收入稳定，现金流强。

　　另外，现时股息水平吸引，本年度预测股息率5.0%，远高于近五年中位数之3.9%。风险方面，母公司长江基建（01038）年初曾减持电能，有可能再度减持。

　　大摩：下月获纳入国指 建议“增持”安踏（02020） 目标价60港元

　　安踏体育（02020）将于6月17日起获纳入恒生中国企业指数成分股，大摩预测这可能令9800万美元的被动资金流入该股，相当于每日成交中位数的3倍，建议“增持”安踏，目标价为60港元。

　　大摩报告预期，安踏于2019至2021年的销售年复合增长率为19%，高于其竞争对手的9%，以大摩目标价计算，安踏的市盈率约为25倍，与同业的29倍接近，但潜在PEG（市盈率相对盈利增长比率）为1.3倍，则较同业折让逾20%，大摩认为属合理地保守。

　　恒指公司上周五（10日）宣布季度检讨结果，所有变动将于下月17日起生效。其中，恒生指数成分股没有变动，但恒生中国企业指数成分股将加入安踏体育、华润啤酒（00291）、龙湖集（00960）、碧桂园（02007）、安踏（02020）及新奥能源（02688）。

　　汇丰：看好江南布衣（03306） 首予“买入”评级 目标价21港元

　　汇丰发表研究报告称，看好江南布衣（03306），首予“买入”评级，目标价21港元。汇丰认为，江南布衣是行业品牌时装的领导者，增长稳定，现金流坚实，该行对其新品牌及透过新销售渠道作为未来增长工具有信心。

　　汇丰称，2014-2018年间，江南布衣收入达年复合增长20%，同时维持75%派息比率，该行估计未来三年江南布衣收入仍有17%年复合增长17%，同店销售4-5%。

　　中金：维持舜宇（02382）“买入”评级 目标价120港元

　　舜宇光学科技（02382）于昨（9日）发布2019年4月出货数据。受华为P30、三星S10和小米9等安卓新机型进货周期的推动，手机镜头和相机模块（CCM）出货量同比分别实现59.9%和36.1%的强劲增长。中金发表研究报告，维持对舜宇的盈利预测及“买入”评级，目标价为120港元。

　　中金指出，舜宇手机镜头出货量增长强劲，得益于其作为华为等安卓智能手机品牌的主要供应商，会从市场扩张以及手机镜头产品的各个层次的份额增长中受益。该行还将舜宇CCM出货量加速增长归功于华为和其他新Android机型的崛起。

　　此外，报告还显示，舜宇汽车镜头出货量放缓，同比增长15.7%，虽然低于公司25%的全年预期，但仍被视为长期增长的催化剂。中金表示对该公司的前景充满信心，因为自动驾驶辅助系统（ADAS）的市场渗透率不断提高，将使汽车镜头受益。

　　中金：重申中芯国际（00981）“买入”评级 升目标价至9.40港元

　　中芯国际（00981）公布了第一季度业绩，并给出了强劲的第二季度业绩指引，其中包括17-19%的季度营收增长，以及18-20%的季度营收持平，主要受各种技术平台强劲反弹的推动。中金发表研究报告，称中芯国际在前沿发展方面取得稳步进展，重申对其“买入”评级，目标价调高17.1%至9.40港元。

　　报告指出，中金看好该公司14nm/12nm进程，预计其14nm和12nm业务将从第三季度逐步上升，并在2020年占总销量的4%。此外，该行还认为中芯平台以及客户群多元化带动强劲反弹，并对2019和2020年的可持续反弹持乐观态度。

　　中金表示，将中芯2019年的收入预期上调0.2%。另外，鉴于政府不断增加补贴以及出售LFoundry获得的收入，将2019年的净利润预期上调53.1%至1.24亿美元。