大摩:升润地(01109.HK)目标价至41.15港元 去年业绩符合预期
摘要: 互联网3月28日丨摩根士丹利发表研究报告,指华润置地(01109.HK)2018年核心盈利按年升16.2%至190亿元人民币,符合该行预期。管理层指引2019-2020年毛利率维持于约35%水平;20
互联网3月28日丨摩根士丹利发表研究报告,指华润置地(01109.HK)2018年核心盈利按年升16.2%至190亿元人民币,符合该行预期。管理层指引2019-2020年毛利率维持于约35%水平;2018年派息每股1.059元人民币,相当於派息比率38%(2017年:35%)。公司计划未来维持35%的派息比率水平;2019年目标合约销售增长15%至2,420亿元人民币。
该行将公司2019及2020年盈利预测分别下调3%及5%,以反映毛利率正常化,2021年核心盈利预测料为309亿元人民币。大摩将润地目标价由35.02港元升至41.15港元,评级“增持”。
人民币,盈利,2019,35,2018