野村:人保(01339.HK)新业务价值胜预期 重申“买入”评级
摘要: 互联网3月25日丨野村发表研究报告指出,人保(01339.HK)去年新业务价值、内含价值及财险综合成本率均胜该行预测,而集团纯利去年下跌20%,主要受累于股市疲弱和税率上升,野村维持其H股“买入”评级
互联网3月25日丨野村发表研究报告指出,人保(01339.HK)去年新业务价值、内含价值及财险综合成本率均胜该行预测,而集团纯利去年下跌20%,主要受累于股市疲弱和税率上升,野村维持其H股“买入”评级,目标价为4.36港元。
野村指出,人保的财险业务纯利按年下跌22%,比野村估计高出11%,但比市场预估低6%,预期今年综合成本率可望改善;至于寿险业务的表现亦略胜野村预期,寿险业务的内含价值上升14%,高于野村估计9%,下半年新业务价值按年增长46%,令全年新业务价值可取得1%的正增长,亦比野村估计高出15%。
野村又提到人保集团综合偿付能力充足率由2018年的299%升至2018年的309%,保持稳健。
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