富瑞:中移动目标价至104.11港元 评级升至买入
摘要: 互联网3月11日丨富瑞发表研究报告表示,将中移动(00941.HK)目标价由78.66港元,上调至104.11港元,评级则由“持有”调升至“买入”?该行指,上调评级主要基于中移动5G2.6GHz的资本
互联网3月11日丨富瑞发表研究报告表示,将中移动(00941.HK)目标价由78.66港元,上调至104.11港元,评级则由“持有”调升至“买入”?
该行指,上调评级主要基于中移动5G 2.6GHz的资本开支减少?资本开支推进的假设调整?潜在的重用2G频谱以及手机数据价格面临的压力温和?富瑞将中移动2019及2020年盈利预测分别调高9%及36%,分别较市场预测高出4%及11%?另外,预计其自由现金流收益率将由去年的5.1%上升至2020年的7.3%,而股息率则达到5%?
富瑞又指,预料中移动重用2G频谱(2G refarming)将有助增加其4G市占率,该行将中移动2019年服务收入增长预测由1.3%上调至4.1%,而2020年则由1.7%升至6%?该行并估计,中移动于2023年的资本开支将会达到高峰,而该行此前预测为2021及2022年,并料资本开支对服务收入比率将会由15.3%降至13.7% ?
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