大行评级丨麦格理：首予绿叶制药(02186.HK)“跑赢大市”评级 目标价8.76港元

　　互联网11月26日丨麦格理报告，首予绿叶制药(02186.HK)“跑赢大市”评级，目标价8.76港元。该行估计公司重点产品Lipusu于2018年分别占公司收入及纯利38%及63%。上述药物不在国家医保药物清单中，可避免30-50%的严重降价，但相信需要通过谈判进入省级药品清单(到目前为止有10个省份)，并且亦需要提供价格折扣。不过，降价幅度将大幅低于国家医保药物清单要求。计及上述温和降价因素，预期公司2018至2019年销售增长为15%及13%，至2023年达到25亿元的高峰。计及市场上所有紫杉醇(Lipusu的活性成分)竞争，Lipusu按价值及销量计算的市占率分别为35%及18%。绿叶制药(02186.HK)现报6.41港元，涨0.79%，暂成交2770.5万港元，最新总市值209.93亿港元。