【业绩会直击】金蝶国际(00268.HK):业务增长强劲,“云苍穹”助破茧成蝶

    来源: 互联网 作者:佚名

    摘要: 作者|墨羽枫香2018年8月16日上午,金蝶国际(00268.HK)发布2018年中期业绩会,董事会主席徐少春先生、首席财务官林波先生等集团高管出席会议。 今年上半年,公司营收为12.79亿元

      作者 | 墨羽枫香  2018年8月16日上午,金蝶国际(00268.HK)发布2018年中期业绩会,董事会主席徐少春先生、首席财务官林波先生等集团高管出席会议。

    今年上半年,公司营收为12.79亿元人民币(单位下同),同比增长21.3%;毛利率约为80.2%;毛利为10.26亿元,同比增长21.4%;权益持有人应占当期盈利为1.698亿元,同比增长59.5%;每股基本盈利为5.54仙,而去年同期为1.82仙。
      今年上半年,公司营收为12.79亿元人民币(单位下同),同比增长21.3%;毛利率约为80.2%;毛利为10.26亿元,同比增长21.4%;权益持有人应占当期盈利为1.698亿元,同比增长59.5%;每股基本盈利为5.54仙,而去年同期为1.82仙。   金蝶国际两大拳头收入为管理软件业务和云服务业务。其中,管理软件服务实现收入9.23亿元,同比增长19.7%;云服务业务收入为3.55亿元,同比增长25.6%。另外,集团上半年经营利润为1.67亿元,同比增长33.4%。经营利润率约为13.1%(去年同期约为11.9%),主要受益于规模效应和云业务的收益改善所致。

      金蝶国际覆盖的企业市场主要分为中大型企业、小微企业两大板块。大中型企业市场,主要由集团旗下金蝶软件(中国)有限公司进行聚焦。报告期内,该专案和顾问式主动业务收入为9.54亿元,同比增长21.8%。

      特别注意的是,服务于中大型企业的金蝶云在上半年实现收入为2.55亿元,同比增长42.9%,占集团收入20%,续费率保持在80%以上。此外,EAS财务共享解决方案收入增长率超过60%,S-HR收入增长率超过40%。高端企业市场方面,集团上半年成功签约了长城物业、【上海环境(601200)股吧】集团等中大型企业和行业标杆客户。

      另外,传统管理软件业务持续创新,K/3 WISE同比增长14%。集团致力于优化伙伴覆盖与布局,完成GDP500亿以上空白地区全覆盖,并由各产品线建立核心伙伴支持体系,提升重点地区伙伴市场覆盖能力。

      小微企业市场,主要由集团旗下金蝶蝶金云计算有限公司进行聚焦。报告期内,该产品主导业务实现收入人民币2.89亿元,同比增长12.9%。针对于该市场,金蝶主要由精斗云、管易云及小微企业管理软件等产品来覆盖。

      精斗云方面,集团推出精斗云V5版,对云会计、云进销存等云服务进行了级改造和创新优化,以满足小微企业数字化转型的核心场景化需求。报告期内,签约了千鲜汇、罗德韦尔、奇客巴士、宝宝王国、美珍香等客户。精斗云继续保持强力增长且续费率维持在70%以上。

      管易云方面,主要为客户提供电商云服务。系统处理订单总量超6亿单,支撑商家交易流水近1100亿,分别较去年同期增长32%和35%。期内,管易云荣获“2018年全国网商峰会十佳服务商”。

      小微企业管理软件收入同比增长13.6%。集团面向中小工贸企业发布KIS旗舰版6.0产品,发布面向小微商贸企业的KIS金管家产品。

      除了以上提到的金蝶云、精斗云、管易云,金蝶国际还有一朵云,即移动办公云——云之家。期内,已为V10新版进行重大升级,发布了时间助手、报表秀秀、同事圈三大新特性。IDC数据显示,云之家连续三年在大中型企业移动办公市场占有率第一。

      此外,金蝶国际积极拓展海外市场,亚太地区金蝶云业务营业额与去年同期相比增长超过168%,签约RUYIGROUP、KyäniInternationalLimited、BooGieGarment等金蝶云项目。同时,集团和香港电讯、RICOH香港等公司进行战略合作,针对企业云端需求,共同推出企业服务方案,拓展港澳地区云服务市场。

      Q&A环节

      Q1:金蝶对“金蝶云苍穹”的未来展望是什么?

      A1:今年8月8日发布的金蝶云苍穹,是针对大型企业和超大型企业云服务平台,是为集团争取高端市场。金蝶云苍穹现在推出有三大原因:1.金蝶有EAS的超大型客户基础;2.超大型客户对营收和利润增长贡献大;3.政府支持企业上云和企业自身觉醒是金蝶云苍穹未来的共同驱动力。

      Q2: “金蝶云苍穹”的客单价、客户数量有没有增长预期,以及会在哪一个阶段爆发?

      A2:现在已经签约了4家客户,比如华为基建、【温氏股份(300498)股吧】。“金蝶云苍穹”相比金蝶云·星空有更大的增长潜力,费用会在30-50万以上,这还仅仅是一个软件租赁费用。爆发的话,一方面,在于政府层面对于大型企业上云的政策推动;另一方面,在于互联网技术的发展。原来的企业上云是成本驱动,现在已经是创新驱动了。

      Q3:公司称将在2020年实现云服务占总收入的60%,在未来两年,云服务中增速最快的将会是哪项业务?除了金蝶云以外,为什么管易云在上半年的业绩在下降?

      A3:上半年云服务的指引是25.6%,但由于递延收入较多,去年同期是1亿,而今年是2亿,如果加回递延收入,其实上半年云服务的增幅是45%。

      Cosmic将会成为一个相当重要的产品,因为Cosmic的用户体量都很大,如温氏股份等,这也决定了这个产品将来会成为金蝶云服务的主力品。不过由于Cosmic是新推出的产品,其业绩不会在今年立刻爆发。

      Q4:金蝶云·星空是SaaS平台,“金蝶云苍穹”是PaaS平台,这样的理解对不对?

      A4:其实这两个产品既有SaaS也有PaaS,只是在构架上是有差异,一个是面对中小客户,一个是面对大型客户。或者说,星空是面向大组织中的细分部门,而苍穹则用于整个集团的完整业务,两个产品有10倍以上的价格差距。

      Q5:“金蝶云苍穹”推广的策略是什么?会专注那些行业去推广?

      A5:主要的核心客户是100亿产值以上的客户,聚焦点在于综合产业集团、制造业、新零售等行业。

      Q6:“金蝶云苍穹”面对的是哪类大型企业?大型国企和央企吗?政府推出政策和补贴支持企业上云,现在宏观经济不确定性增加,是否会影响金蝶对企业上云的预期?

      A6:各地政府政策和补贴速度不一致,因此有的地区的企业还在观望。经济大环境对金蝶中小微企业客户影响不大,因为金蝶对这类客户是按需收费。在不确定的经济环境之下,大企业则更有创新上云的必要。

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    关键词:

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