港股异动︱中联重科(01157)高开7.3% 逾百亿售环境板块

　　中联重科(01157)拟116亿元出售旗下环境产业资产，股价跳空高开7.3%，截至9时48分，涨6.73%，报价3.65港元，成交额为3994.29万港元。

　　据了解，中联重科拟向盈峰控股、粤民投、弘创投资及绿联君和出售长沙中联重科环境产业有限公司(下文简称“长沙中联环境产业”)80%的股权，现金对价人民币116亿元。

　　其中，51%的股权由盈峰控股受让，价格人民币73.95亿元;4%的股权由粤民投受让，价格人民币5.8亿元，21.5517%的股权由弘创投资受让，价格人民币31.25亿元; 及3.4483%的股权由绿联君和受让，价格人民币5亿元。

　　长沙中联环境产业主要从事研究、开发、生产和销售环卫设备，并提供环境解决方案。截至2016年12月31日止2个年度，营业额分别为人民币45.32亿元、56.07亿元;税后收益分别为人民币6.92亿元、7.55亿元。

　　在交割前，长沙中联环境产业将向公司宣布进行一次许可分红，金额相当于自2017年1月1日至2017年6月30日的可分配净利润。

　　此次出售长沙中联环境产业80%股权，交易对价人民币116亿元，对应目标公司整体估值水平人民币145亿元，较截至2016年12月31日经审计的模拟净资产人民币30.9亿元增值幅度为369.3%，对应其2016年模拟净利润的19.2倍。

　　若不考虑期权的公允价值，且不考虑剩余股权公允价值的调整，同时假设营运资本维持在2016年12月31日的水平，经初步估算，预计集团将会就出售事项取得约人民币91.31亿元的收益。

　　售股交易完成后，长沙中联环境产业董事会由7名董事组成，经目标公司股东会选举产生，盈峰控股提名4名董事，公司提名1名董事，弘创投资提名1名董事，粤民投提名1名董事。

　　对于为何要转让环境板块80%股权，中联重科相关负责人表示，此举意在“扬自己所长，避自己所短”。

　　中联重科表示，其已是国内最大的环卫装备制造商，其核心产品路面三车(洗扫车、扫路车、垃圾车)在国内市场占有率超过60%，但这种标准设备的销售只是大环境产业的冰山一角，要迅速地从环卫设备生产商向环境治理整体方案提供商和运营商转变，中联重科缺乏人才支撑和运营经验。

　　中联重科出售环境板块之后仍有想象力。中联重科相关人士表示，此次股权转让价高于H股平均17倍市盈率估值标准，比拆分环境产业公司在H股IPO还要划算。同时中联重科还将留有20%的股权，未来业绩前景可期，如考虑到环境业务装入上市平台的可能性，将会带来30至50个亿的资本增值。

　　中联重科表示，本次出售后，将更加聚焦工程机械和农业机械的业务发展，有利于进一步做大做强工程机械和农业机械业务，并逐步实现国际化发展战略。