港股银行交一季度成绩单，工行（01398）赚最多，中信（00998）成首家缩表银行

　　4月25日至28日，港股市场上数家银行纷纷发布一季度业绩。四大国有商业银行中，工商银行（01398）赚最多，逾757亿（人民币，下同），农业银行（01288）纯利升逾1.8%，而中信银行（00998）因为紧跟央行“缩表”步伐而成为市场焦点。

　　工商银行继续为王

　　梳理发现，四大国有商业银行净利润增长均表现一般，介乎0.06%至约3%，而不良贷款比率普遍有改善。

　　净利润方面，工商银行( 01398 )上季虽然赚逾757亿元，为四大行中最多，但增幅仅1.37%，而农业银行( 01288 )首季纯利升逾1.8%，有逾550亿元，中国银行( 03988 )则表现最差，利润几乎无增长，仅466亿元。

　　市场关注的不良贷款方面，四大行不良贷款余额均上升，但不良贷款率有所下降或基本持平。农业银行（01288）不良率为四大行中最高，但首季跌0.04个百分点，不良贷款改善表现最好，而建行不良率持平。

　　另外，工行净利息收益率收窄0.16百分点，至2.12%，中行净息差跌0.17个百分点至1.8厘，建行息差亦收窄。除建行外，三大行手续费及佣金净收入几乎均下跌，农行跌12%，工行跌5%，中行几乎无增长。

　　中信成今年首家“缩表”银行

　　近期，金融圈的热搜词非“缩表”（收缩资产负债表）莫属。在中信银行（00998）的一季报中也发现了“缩表”的迹象。

　　美联储的“缩表”从去年开始就议论纷纷，至今未动，而“中国式缩表”已悄然展开。央行短短两个月收缩1.1万亿，降幅达3%。

　　根据央行近日发布的《货币当局资产负债表》，1月末央行总资产是34.8万亿元，2月末下降到34.5万亿，3月末则降到了33.7万亿。从1月末到3月末，央行资产负债表收缩1.1万亿，降幅达3%。

　　同时，在货币投放上，中国的基础货币主要上是由“外汇占款”和“央行对其他存款性公司债权”组成。央行通过“外汇占款”减少，以及公开市场操作净投放减少等方式，实现了缩表。

　　央行应对美元收紧政策已有多次。北京时间3月16日凌晨，美联储第三次加息，中国央行马上调整常备借贷便利利率，进行变相加息，提高间接利率，稳定了人民币汇率。

　　为应对央行缩表，金融行业也在减少资产负债，保证优良资产。

　　中信银行在4月25日晚披露2017年一季报显示，该行总资产较上年末下降3.02%，总负债5.36万亿元，较上年末下降3.39%；同业拆入603.91亿元，较上年末下降27.87%，成为今年第一家资产负债表收缩的银行。

　　图自中信银行一季报

　　业内人士评论，缩表意味着‘释放长期优质资产+回收投机性资金’，有助于增强金融体系的稳定性。某种层面上可以说，央行缩表是全民去杠杆，是去杠杆的深度推进。未来股市、楼市、债市将同时承受巨大压力，而房地产行业发展困难又会影响到建筑、建材、钢铁、水泥、家电等方方面面，出现一系列的反映。央行缩表，高杠杆之下的中小微企业面临的肯定是资金紧张的困难，但企业受到影响有多大，最终还取决于央行缩表的程度。

　　瑞信董事总经理、亚太区私人银行高级顾问陶冬在专栏中指出，在中国，流动性比利率重要，何况利率目前尚处在超低的水平。从这个意义上说，央行缩表的意义比市场利率走高更具杀伤力。当然，现在的流动性仍比较充裕，而且政府也没有打算打击实体经济，所以人民银行收缩资产负债表，在初期一般人未必可以有很深的感受，陶冬相信，货币环境正常化的拐点已经悄然到来。

　　部分港股银行一季度业绩概况如下：

　　1、工商银行一季度净利升1.37%至757.86亿元 不良贷款率为1.59%

　　工商银行实现营收约人民币1681.86亿元，同比微跌0.48%;归属于母公司股东的净利润757.86亿元，同比上升1.37%;基本每股收益0.21元，加权平均权益回报率为15.8%。

　　总负债228599.65亿元，比上年末增长3.18%。客户存款185650.09 亿元，比上年末增长4.15%。其中核心一级资本充足率12.98%，一级资本充足率13.51%，资本充足率14.66% 。

　　2、农业银行一季度净利增2.22%至557.79亿元

　　农业银行营业收入同比增长7.51%至1494.75亿元人民币;归属股东净利润同比增长1.87%至557.1亿元;每股收益0.16元。加权平均净资产收益率同比减少1.23个百分点至17.49%。

　　净利息收入1032.06亿元，同比增长1.48%。手续费及佣金净收入254.71亿元，同比下降11.92%。集团不良贷款率2.33%，比上年末下降0.04个百分点。拨备覆盖率173.60%，比上年末上升0.20个百分点。

　　3、中国银行一季度净利润466.49亿元，同比增长0.06%

　　中国银行一季度实现营收约1295.23亿元，同比增加5.21%;其中股东应享税后利润约466.49亿元，同比增加0.06%;基本每股收益为0.15元。

　　于报告期内，净利息收入786.08亿元，同比减少9.28亿元，下降1.17%。净息差1.80%，同比下降0.17个百分点。其中，手续费及佣金收支净额257.51亿元，同比增加0.24亿元，增长0.09%。集团不良贷款总额1503.18亿元，不良贷款率1.45%，不良贷款拨备覆盖率159.52%。

　　4、建设银行一季度股东应占净利约700亿元 不良贷款率1.52%

　　建设银行一季度实现经营收入约人民币1590.38亿元，同比增加2.09%;归属于该行股东的净利润约700.12亿元，同比增长3.03%;基本每股收益0.28元。

　　其中，利息净收入1069.23亿元，较上年同期下降0.89%。净利差为2.01%，净利息收益率为2.13%，分别较上年同期下降0.24和0.27个百分点。不良贷款余额为1845.11亿元，较上年末增加 58.21亿元。不良贷款率1.52%，与上年末持平。减脂拨备对不良贷款比率为159.51%，较上年末上升9.15个百分点。

　　5、交通银行一季度净利增1.35%至193.23亿元

　　交通银行发布2017年第一季度业绩，利息净收入同比减少8.26%至312.17亿元人民币;净利润同比增长1.35%至193.23亿元;每股收益0.26元。

　　此外，客户贷款同比增长5.87%至43437.41亿元;客户存款同比增长4.42%至49376.73亿元。核心一级资本充足率约为10.92%，减值贷款率约为1.52%，拨备覆盖率约为150.5%。

　　6、邮储银行一季度净利润137.93亿元，同比增长10.46%

　　邮储银行于2017年第一季度营业收入524.5亿元人民币，同比增长10.39%;净利润137.93亿元，同比增长10.46%;加权平均净资产收益率15.83%，同比下降2.33个百分点;每股盈利0.17元。

　　其中净利息收入419.49亿元，同比增长0.60%。年化净利差为2.31%，年化净利息收益率为2.24%。手续费及佣金净收入40.83亿元，同比增长37.80%。不良贷款余额为269.55亿元，不良贷款率为0.85%，拨备覆盖率为279.75%。

　　7、重庆银行一季度净利润同比增长10.6%至10.95亿元

　　重庆银行发布2017年第一季度业绩，净利润同比增长10.6%至10.95亿元人民币;每股收益0.35元;平均年化权益回报率约为17.74%。此外，客户存款同比增长1.2%至2323.96亿元;资产总额同比增长7.1%至3994.35亿元。

　　8、招商银行一季度净利增长8.87%至199.77亿元

　　招商银行一季度营业收入572.53亿元，同比减少1.89%;该行股东应占净利润199.77亿元，同比增长8.87%;年化后归属于该行股东的加权平均净资产收益率19.42%，同比减少0.42个百分点;每股盈利0.79元。

　　期末，集团负债总额为55788.50亿元，比年初增长0.72%;贷款及垫款总额为34345.26亿元，比年初增长5.30%。不良贷款率1.76%，比上年末下降0.11个百分点;不良贷款拨备覆盖率208.67%，比上年末上升28.65个百分点。

　　9、浙商银行一季度净利润约为33.79亿元

　　浙商银行2017年第一季度营业收入约为85.24亿元人民币，净利润约为33.79亿元人民币。总资产约为14186亿元人民币，总负债约为13317.54亿元人民币。

　　10、民生银行一季度归属于股东的净利为142亿元不良贷款率1.68%

　　民生银行一季度实现营收约人民币362.29亿元，同比减少9.73%;归属于母公司股东的净利润为141.99亿元，同比上升3.6%;基本每股收益0.39元。

　　其中，非利息净收入 155.49亿元，非利息净收入占比42.92%，同比提高2.98个百分点。截至报告期末，集团不良贷款余额437.81亿元，比上年末增长23.46 亿元，增幅5.66%;不良贷款率1.68%，与上年末持平;拨备覆盖率 155.70%，比上年末提高0.29个百分点;贷款拨备率2.61%，比上年末下降0.01个百分点。

　　11、徽商银行一季度净利润20.95亿元 资本充足率为12.79%

　　徽商银行发布一季度资产总额约为7903.06亿元;负债总额约为7367.02亿元;净利润约为20.95亿元。

　　截至2017年3月末，该行资本充足率为12.79%，核心一级资本充足率为8.67%，一级资本充足率为9.79%。此外，该行风险加权资产总额为人民币5336.99亿元。该行次级债券余额为人民币40亿元，二级资本债券余额为人民币80亿元。

　　12、中信银行一季度实现净利约114亿元 不良贷款率1.74%

　　中信银行公布2017年第一季度业绩，实现经营收入约人民币378.5亿元，同比下跌6.83%;归属于股东的净利润约113.89亿元，同比增加1.69%;基本每股收益0.23元。

　　集团资产总额57518.62亿元，比上年末下降3.02%;负债总额53586.96亿元，比上年末下降3.39%。

　　同时，集团不良贷款余额513.17亿元，比上年末增长5.63%;不良贷款率1.74%，比上年末上升0.05个百分点。拨备覆盖率151.54%，比上年末下降 3.96个百分点;贷款拨备率2.64%，比上年末上升0.02个百分点。

　　13、中国光大银行一季度净利增1.57%至85.79亿元

　　中国光大银行公布，2017年第一季度，公司实现经营收入约236.92亿元，同比增加0.5%;归属于股东的净利润约85.79亿元，同比增加1.57%;基本每股收益为0.18元。

　　此外，公司实现利息净收入152.03亿元，同比下降7.43%，占比为64.17%;手续费及佣金净收入82.08亿元，同比增长18.92%，占比为34.64%。

　　截至报告期末，集团负债总额约3.86万亿元，比上年末增长2.50%;存款余额2.24万亿元，比上年末增长5.77%;贷款及垫款余额1.90万亿元，比上年末增长5.63%。不良贷款总额为291.95亿元，比上年末增加4.93亿元;不良贷款率为1.54%，比上年末下降0.06个百分点;拨备覆盖率157.64%，比上年末上升5.62个百分点。