《业绩之後》大行对港铁(00066.HK)最新评级及目标价(表)

　　港铁(00066.HK) +0.750 (+1.809%) 沽空 $5.92千万; 比率 33.540% 昨(7日)收市後公布去年业绩，期内全年少赚21%至102.5亿元，基本业务纯利按年跌13.3%至94.46亿元，为本网综合8间券商预测的介乎86.98亿至97.08亿元近上限水平；期内每股盈利1.74元，派末期息每股82仙，全年总计派息1.07元，根据高铁香港段协议，港铁同时会派发每股2.2元第二次特别股息。

　　公司去年总收入按年升8.4%至451.89亿元，处於本网综合7间券商预测介乎418.05亿至464.82亿元范围，高於中位数预测的433.44亿元。

　　瑞银认为，港铁去年业绩符预期，但今年面临挑战，因本港通胀放缓、潜在减租可能、利息及折旧支出增加等，均会拖累港铁在现财政年度业绩，美国加息亦会对作为收息股的港铁来说带来影响；该行维持对港铁「沽售」投资评级与目标价33.5元。野村则指港铁营运，不论从客量、零售销售及物业发展均走出谷底，加上2017年年中特别派息，相信港铁股价能抵受债息持续上升的投资环境，维持对港铁「买入」投资评及与目标价45.6元不变。

　　本网最新综合6间券商对其投资评级及目标价，有1间上调目标价，2间维持「买入」或「跑赢大市」评级：

　　券商投资评级目标价(港元)

　　野村买入45.6元

　　大和跑赢大市43.9元

　　德银持有42.7元

　　美银美林中性42.5元

　　瑞银沽售35.5元

　　里昂沽售33.0->35.0元

　　(fc/w)(报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2017-03-08 12:25。)