港股投资早报：恒指已成多头排列走势 关注美元走势

　　【大市分析】

　　周一收盘，恒指报22830.57点，涨幅0.47%，大市成交额705.7亿港元，量能有明显放大。

　　大盘的上涨，很大程度上和深港股开通利好有关系。获益品种券商及香港交易所由于前期已经被预炒作，出现了冲高回落的走势。不过无论如何，增量资金的预期还是存在的，受益明显的券商类在消化短期获利盘后依然值得期待。另外大盘的强势表现和美元走弱及人民币汇率反弹有关。本周港股总体走势看好上半周走势，而下半周要小心美联储加息的临近会触发美元的走强，意大利公投也是一个不确定性因素，避险情绪或许会上升。

　　从盘面看，龙头股腾讯控股有企稳迹象，如果能顺利站稳195.90，则对大盘起到很好的稳定作用。

　　板块方面，银行股、博彩股保持强势。博彩板块已经进入技术性牛市，可以反复波段运作；医药生物板块整体出现小幅上涨，从估值的角度来看，目前医药生物行业和化学制药行业的市盈率仍处于近5 年平均值附近，处于近年来的低位，智通财经比较看好行业后市。

　　个股方面，受利好消息提振，阿里影业（01060）涨4.08%，该股主要看1.54元这个压力位能否顺利突破；中国中车(601766,股吧)（01766）大涨4.82%，注意7.55元是一个压力位。

　　从技术上看，恒指已经形成多头排列的走势，不过周一留下了一个跳空缺口，注意近期会不会回补，密切关注美元的走势。

　　【要闻聚焦】

　　【上海进一步完善差别化住房信贷政策 首套房、二套房首付比例均有调整】上海市住建委今天公布，自今日（2016年11月29日）起，居民家庭购买首套住房申请商业贷款的，首付款比例不低于35%。在本市已拥有1套住房的、或在本市无住房但有住房贷款记录的居民家庭申请商业贷款，购买普通自住房的，首付款比例不低于50%；购买非普通自住房的，首付款比例不低于70%。上海银监局已会同规土部门深入核查了部分土地拍卖的竞得资金来源，正在对查实存在资金违规进入土地交易市场问题的银行业金融机构采取行政处罚措施。后续还将积极配合相关部门，持续开展土地交易资金来源核查工作。将加大商品住房用地供应，确保2016年商品住房用地供应同比增加。

　　【天津差别化房贷新政：首套房最低首付款比例30%】中国央行天津分行会同天津银监局联合发布《关于进一步加强住房信贷政策管理工作的通知》。对居民家庭申请商业性个人住房贷款购买首套住房的，最低首付款比例为30%；对拥有1套住房且相应购房贷款未结清的居民家庭，最低首付款比例为40%；但对非本市户籍居民家庭，在市内六区和武清区范围内购买首套住房的，贷款最低首付款比例为40%。

　　【港股要闻】

　　1.道琼斯新闻援引消息人士报道称，伊拉克寻求将产量冻结在454.6万桶/日，沙特坚持伊朗限产，伊朗当前正在考虑原油冻产。

　　2.欧央行行长德拉吉表示，尽管经济和政治存在不确定性，但欧元区经济抵住了不利因素，在缓慢稳步复苏，且这种复苏会持续下去，这部分要归功于欧洲央行的货币刺激政策。

　　3.日本央行在4-9月录得2002亿日元的净亏损，为四年来首次，并为债券交易损失提供2418亿日元的准备。

　　4.因美元走软，市场通胀预期飙升及中国需求增加，周一LME期锌一度涨至2007年10月以来最高位；期铅盘中创下逾五年新高。同时，铜价攀升至17个月新高，镍的价格也上涨。

　　5.在岸人民币（CNY）兑美元北京时间23：30收报6.9083元，较11月25日夜盘收盘上涨87点、连续第三个交易日脱离2008年6月份以来最低收盘位6.9190元，全天成交量缩水35.11亿美元、至276.26亿美元。

　　6.上海市住建委公布，自29日起，居民家庭购买首套住房申请商业贷款的，首付款比例不低于35%。在本市已拥有1套住房的、或在本市无住房但有住房贷款记录的居民家庭申请商业贷款，购买普通自住房的，首付款比例不低于50%；购买非普通自住房的，首付款比例不低于70%。

　　7.安邦旗下韩国东洋人寿近日成功竞购韩国友利银行2700多万股股份，占该行股份比例为4%，耗资近3亿美元。东洋人寿已借此次竞购，位列友利银行第五大股东之位，拥有了向该行提名独立董事的资格。

　　8.Aberdeen Global于11月24日减持太平洋航运（02343）2147.3万股，套现3006.22万港币，最新持股量降至8.9%。

　　9.恒指公司12月5日推出恒生港股通指数系列：恒生港股通指数、恒生港股通中小型股指数、恒生港股通小型股指数。

　　10.美股周一收跌，道指跌54.24点，或0.28%，报19097.90点；标普指数跌11.63点，或0.53%，报2201.72点；纳指跌30.11点，或0.56%，报5368.81点。

　　【资金流向】

　　南向港股通上交易日净流入2.05亿人民币，使用额度1.95%。

　　板块方面：

　　上一交易日港股资金净流入最多的5个板块是银行、软件服务、汽车、地产和建筑。其中银行净流入11.6亿港币，软件服务和汽车分别流入8.05亿和3.55亿港币。

　　个股方面：

　　流入最多的10支个股：

　　腾讯控股（00700）、工商银行（01398）、建设银行（00939）、汇丰控股（00005）、中国海外发展（00688）、中国神华（01088）、比亚迪股份（01211）、中国中车（01766）、长和（00001）和中国中铁（00390）。

　　卖出最多的10支个股：

　　中国平安（02318）、港交所（00388）、恒腾网络（00136）、大唐环境（01272）、丰盛控股（00607）、金沙中国（01928）、中国人寿（02628）、中石油（00857）、银河娱乐（0027）、中海油（00883）。

　　【产业情报】

　　1.【四大电力央企联合提交报告要求上调电价】从知情人士处获悉，近期华能、华电、大唐、国电四家电力央企联合给陕西省政府提交报告，表示现在的电煤价格已经超出企业成本，要求政府对电价进行上调。

　　2.【株洲“十三五”轨道交通产业将破两千亿元】从株洲召开的2016轨道交通产业国际峰会上获悉，我国最大的轨道交通装备研发和生产基地株洲，将全力建设中国轨道交通城，打造全球最大轨道交通产业集群、世界顶级轨道交通装备研发中心和轨道交通制造中心。到2020年，力争把轨道交通产业做到两千亿元以上产值。

　　3.【10月铁路货运量同比增11.2%】10月全国铁路完成货运量3.07亿吨，同比增长11.2%。1-10月全国铁路累计完成货运量同比下降3.3%。注：铁路货运量连续三个月正增长。8月实现32个月首增1%，9月再增4.6%。

　　4.【钴价一路攀升 相关企业盈利望持续改善】据监测，本月以来，钴市场持续攀升，广东地区钴市场价格已从月初的21.2万元/吨，攀升至目前的23.5万元/吨，涨幅已逾10%，上海地区钴价涨幅达9%，从21.3万元/吨攀升至目前的23.2万元/吨，已创多年新高。在下游需求的支撑和海外钴价上涨的推动下，四氧化三钴市场从10月中旬到现在一路上涨，各大供应商报价仍在一路走高。

　　5.【2016年我国游戏行业市场规模有望超1800亿元】中国文化娱乐行业协会发布2016年中国游戏行业年度报告，数据显示，2016年，中国游戏行业整体市场规模将达1830.62亿元，同比将增长26.3%。其中，网络游戏贡献大部分市场收入，2016年前三季度网络游戏的市场营收为1276亿元，预计全年营收达1671.7亿元，同比增长将达25.6%。

　　【公告解读】

　　1.中国擎天软件（01297）与阿里云及蚂蚁金服签订低碳生态城市建设合作协议

　　公司与阿里巴巴集团旗下的阿里云、蚂蚁金服及镇江市人民政府，于2016年11月27日签订四方战略合作框架协议。根据合作协议，各方将发挥其独有优势，进行互补协作，共同推进镇江市的低碳和生态城市建设、工业行业大数据应用及新型智慧城市建设，打造可复制及推广的低碳镇江模式，以辐射整个江苏省及至全国。

　　合作协议有效期为5年，各相关方将根据具体项目情况签订具体合作合同，合作协议期满后经四方协商可延期或重新签订协议。

　　解读：公司的业务本来就是为政府服务，业务范围逐渐走出江浙，往全国扩展。和阿里的合作模式后续可复制扩张。公司大股东自8月以来，不断增持公司股份达到8次之多，持股比例从45.89%增加到46.24%，值得重点关注。

　　2.利记（00637）与科能三维技术订立谅解备忘录

　　公司全资附属利泰（贵金属）与科能三维技术（医疗）订立了不具法律约束力的谅解备忘录。根据谅解备忘录，利泰将以购入科能已发行股本的形式投资于科能。

　　据悉，科能为一家香港注的有限公司，其主要业务为三维金属打印生产医疗用植入物。

　　解读：利记于11月25日公告中期盈利1167.4万，主要源于有色金属锌价格的上扬，锌的价格近期走势强劲，是大宗市场的最亮眼品种之一。此次是公司扩大下游产业链的举动，因为其3D打印技术目前仍然困扰于成本问题，若锌的价格进一步走强，公司下半年利润仍有改善空间。

　　3.华泰证券(601688,股吧)（06886）收到中证监行政处罚决定书罚没合计7294万元

　　4.海通证券(600837,股吧)（06837）收到中国证监会《行政处罚决定书》，金额1.15亿

　　智通解读：同时被罚款的有4家券商，在股灾之后，监管机构对券商的监控极为严格，包括对之前券商加杠杆行为的惩罚，慢牛符合政府的目标。

　　5.顺昌集团（00650）拟更名“IDG能源投资集团有限公司”

　　6.南海石油（00076）附属拟与大地买下《American Made》在中国大陆20年发行权

　　7.玖源集团（00827）拟折价19%增发8亿股 筹资1.36亿港元

　　8.中国中铁（00390）中标乌鲁木齐PPP项目 总投资约173.88亿元

　　【财报快递】

　　1.大家乐集团（00341）6个月净利润同比增长11.8%

　　2.南旋控股（01982）中期纯利同比增长45% 每股派息3.8港仙

　　3.泛海集团（00129）中期纯利同比增加近2倍至11.45亿港元

　　4.泛海酒店（00292）获益利息及股息收入增加中期净利增幅达37%

　　5.互太纺织（01382）中期纯利同比减少27.32% 每股派息30港仙

　　6.联众（06899）前三季净利增长28.2%至1.24亿元

　　7.东英金融投资（01140）中期综合净利减少51.87%至1865.8万港元

　　8.维珍妮（02199）中期溢利减少89.3%至2324.4万港元

　　9.翠华控股（01314）中期纯利4223万港元 同比下跌48%

　　10.康师傅控股（00322）至9月底止9个月净利约2.13亿美元同比下跌37.85%

　　【大行评级】

　　中金：创维数码（00751）股价见底，评级“推荐”，目标价7.2元。

　　大和：上调华晨中国（01114）目标价至10元，维持“持有”评级。

　　高盛：料OPEC减产将于明年上半年实施，看好中石油（00857）。

　　花旗：重申六福（00590）“买入”评级 目标价升至28.8元。

　　汇丰：维持九龙仓（00004）“持有”评级，目标价52港元。

　　大摩：友邦（01299）新业务价值前景可观 评级“增持”目标价60元；港交所（00388） 估值高昂，目标价升至180元 ，评级“减持”。

　　【交易闹铃】

　　膳源控股（01632）上市。

　　大快活集团（00052）、香港食品投资控股（00060）、进智公共交通控股（00077）、凯联国际酒店（00105）、迪生创建（00113）、兴利集团（00114）、力宝华润（00156）、汉国置业（00160）、世纪花商业（00162）、润中国际（00202）、建业实业（00216）、力宝（00226）、新世纪集团（00234）等公布业绩。