港股投资早报：港股短暂反弹 继续关注美国表现

　　【大市分析】

　　周一恒指收报22357.78点，涨幅0.06%，大市成交额633.1亿港元，较上一交易日略有放大。

　　恒指在半年线的位置有点上下两难的味道。要上行，但很多品种并不配合上攻，主力忌惮美联储加息，学子不落地，不敢投入重兵；往下大幅杀跌也很困难，因为现在的A股走势比较猛，上证综指已经突破了3200点，特别是相关蓝筹的上涨，也逐步封杀了港股的下行空间。港股目前就是在半年线位置反复震荡。但黄金出现了比较好的反弹势头，对港股而言或许能带来短暂的反弹机会。

　　从盘面看，近期深港两地的联动性愈趋紧密，A股这边保险股和一带一路相关品种表现火爆，也带动了港股相关品种的走强。从板块看，保险板块、中字头基建、博彩股走强。博彩板块已经进入加速阶段，而且有各大行在推荐，投资者注意回调的风险。

　　个股方面，利标品牌（00787）涨10.2%。该股这两天放量明显，注意1.03元作为短期强弱的止盈点。

　　从技术上看，恒指在半年线位置小幅企稳，但10日均线22448点依然构成压力，只有顺利突破短期才有转强的可能，继续关注美股及汇率的走势。

　　【要闻聚焦】

　　【原油价格大涨】原油期货价格周一收于三周以来新高，在重要会议召开前OPEC继续尽力解决分歧，重要非OPEC产油国俄罗斯明确表示支持减产，这些因素均推动油价上涨。纽约商品交易所12月交割的WTI期货价格上涨1.80美元，或3.9%，收于每桶47.79美元，为10月28日以来即期合约的最高收盘价；伦敦洲际交易所1月交割的布伦特原油期货价格上涨2.04美元，或4.4%，收于每桶48.90美元。

　　点评：冻产协议达成可能性加大，加上全球大宗商品的普涨，业内也普遍预期原油价格的上涨，从昨晚公告来看，TSC集团（00206）和海隆控股（01623）相继接获大订单，若油价进一步反弹，预计油服板块的表现会进一步走强，该板块周期性极强，弹性较大。

　　【产业情报】

　　1.【我国5G技术研发试验第二阶段技术规范正式发布】第二阶段测试将基于统一的试验平台、统一频率、统一设备和测试规范开展，针对各厂商面向5G移动互联网和物联网不同应用场景的技术方案进行验证。同时，此阶段将积极引导芯片、仪表厂商参与，开展产业链的对接测试。

　　2.【1-10月全国施工项目计划总投资同比增长9.1%】从发改委获悉，1-10月，全国施工项目计划总投资1022874亿元，同比增长9.1%，增速与1-9月份持平。1-10月，新开工项目计划总投资410913亿元，同比增长21.8%，增速比1-9月回落0.8个百分点。

　　3.【10月空调行业销量大幅反弹】据产业在线数据，2016 年10月空调行业实现产量831万台，同比增长59.4%，销量719万台，同比增长38.9%，其中内销同比增长59.0%；2016年1-10月空调行业累积产量9305万台，同比增长2.3%，销量9213 万台，同比下滑2.9%，其中内销同比下滑11.9%。三大白电公司中，格力、美的内销大幅反弹，海尔增速平稳。

　　4.【年底前一批重点铁路项目将集中投运】2016年全国铁路建设有序推进，进展顺利。截至10月底，已有郑州至徐州高速铁路等22个项目投产运营，投产里程1209.9公里。预计年底前还将有35个项目陆续投产，投产里程2000多公里，2017年春运铁路客运能力同比增长7.5%。

　　5.【农业部部署土地经营权入股试点关键内容】从农业部获悉，农业部正在研究部署土地经营权入股试点工作重点，下一步将突出以土地经营权直接注册公司等试点关键内容，确保明年6月完成试点任务。去年3月份，农业部发布土地经营权入股试点方案，在黑龙江桦南县等7个地区展开试点。

　　【港股要闻】

　　1.美联储副主席Fischer称，低利率使美国经济易受冲击，“美元升值不会阻止我们采取应该针对国内经济采取的行动。提高生产率的财政政策，可提振美国经济，将有助于应对一些长期的经济挑战”。

　　2.为激励企业在英国投资，英国首相特蕾莎·梅承诺在科技及研究领域支出数十亿英镑，并大幅削减公司税至创纪录低点。社交网络巨头Facebook周一表示，计划2017年将英国员工人数增加50%，该公司目前在英国有1000名员工。

　　3.日本10月份商品贸易帐显示，其出口降幅已连续第13个月超过预期。周一美元兑日元汇率升破111关口，一度触及111.186高点，刷新近6个月来新记录。

　　4.由于市场波动性增大的信号频频出现，基金经理、原油生产商和贸易商对美油期货的多空合约数量达到了9年来的新高。

　　5.约翰·保尔森上周向其基金投资者表示，旗下的旗舰基金“优势基金” （Advantage fund）中，最少一只组合已入股滴滴出行，且投资“滴滴出行”的资金占基金比例高达7%。

　　6.汇丰今日对智通财经表示，预期深港通以及人民币贬值将刺激资金南下，加上内地经济回稳，看好恒生指数明年表现，明年底目标25000点。

　　7.2016年第三季香港整体私人住宅市场止跌回升，但已知内地个人买家占宗数比例按季下跌1.5个百分点至8.1%，金额比例按季下跌4.7个百分点至12.0%。

　　8.继今年3月以65亿美元购入美国酒店资产后，安邦正洽购黑石旗下23亿美元日本住宅物业。这是安邦首次进入日本房地产业，交易额将是2007年金融危机以来日本最大的一笔房地产交易。

　　9.大唐环境（01272）主要股东中信证券(600030,股吧)、中国诚通于11月15日分别增持好仓8181万、6155万股，分别耗资3.09和2.33亿港元，最新持股13.77%和10.36%。11月17日，社保基金减持大唐环境325万股，最新持股8.54%。

　　10.美股周一收高，三大股指及罗素2000指数于1999年12月以来首次在同一天刷新历史最高纪录。道指涨88.76点，或0.47%，报18956.69点；标普指数涨16.28点，或0.75%，报2198.18点；纳指涨47.35点，或0.89%，报5368.86点；罗素2000种小型股指数上涨3.59点，或0.3%，收于1319.25点。

　　【资金流向】

　　南向港股通昨日净流入14.51亿人民币，使用额度13.8%。

　　板块方面：

　　昨日港股资金净流入最多的5个板块是保险、餐饮娱乐、银行、地产和建筑。其中保险净流入11.6亿港币，餐饮娱乐和银行分别流入4.29亿和3.86亿港币。

　　个股方面：

　　流入最多的10支个股：

　　中国人寿（02628）、中国平安（02318）、金沙中国（01928）、渣打集团（02888）、新华保险(601336,股吧)（01336）、工商银行（01398）、吉利汽车（00175）、银河娱乐（00027）、中国太保(601601,股吧)（02601）和新鸿基地产（00016）。

　　卖出最多的10支个股：

　　中国移动（00941）、腾讯控股（00700）、友邦保险（01299）、中国财险（02328）、丰盛控股（00607）、新奥能源（02688）、中国生物制药（01177）、国泰君安国际（01788）、中国远洋（01919）和瑞声科技（02318）。

　　【公告解读】

　　1.TSC集团（00206）斩获墨西哥PEMEX1120万美元陆地钻机运维合同

　　其新上市的全国新三板上市子公司天时油气最近获得了墨西哥国家石油公司（PEMEX）子公司PPS为其2000HP陆地钻机提供翻新和自动化改造第一批运维服务合同，合同金额1120万美元。

　　2.海隆控股（01623）将向俄罗斯石油公司及Saipem提供产品及服务

　　公司近期成功投得于2017年为俄罗斯石油公司位于俄罗斯的全部9个场所提供17914顿钻杆及相关产品。

　　俄罗斯石油是全球最大的公开交易的石油公司之一。合同项下拟提供的服务将由集团位于上海及俄罗斯叶卡捷琳堡的钻井装置进行制造、质量控制及分派。

　　点评：以上两家公司都是从事原油开采的服务公司，属于产业最上游，近期原油价格企稳并有上行迹象，且动产协议达成的可能性加大，令石油开采商加大开发投资。利好油服板块。

　　3.淡马锡卖空其所持中信资源（01205）约10.01%股份 TIHT成为主要股东

　　公司接获通知，TIHT 向淡马锡收购约7.87亿股公司股份，占公司权益10.01%，收购价为每股1.235港元。中国中信股份有限公司仍然是公司最大股东，持有公司已发行股份的59.50%。

　　点评：类似的大手笔入股却溢价收购，实际上说明买卖双方对公司价值的认可，可以参见中国信达溢价入股融创中国20%股权。股价启动时间待定，但无疑说明股价已经在底部了。

　　4.太和控股（00718）拟11.2亿元收购杭州物业

　　附属杭州太荣中标该不良资产，代价为11.2亿元人民币（单位下同）。买方已支付订金1亿元。

　　该不良资产包括楼高10层的酒店物业，总楼面面积为4.439万平方米，设有高级餐厅、游泳池、娱乐场所及停车场设施，并于现时由杭州市中级人民法院任命的清盘人管理。

　　该不良资产为一家酒店设施，位于浙江省杭州市凤起路555号，坐落西湖东北岸并由多个景点环抱。该不良资产包括楼高10层的酒店物业，有257间客房、1个会议室、88间商铺及14间服务式公寓，该不良资产的平均收购成本约为每平方米2.52万元人民币。

　　5.石药（01093）申请恢复在石家庄的正常制药生产 今日复牌

　　6.兴业太阳能（00750）新增合计113MW光伏发电订单

　　7.复星集团再次增持复星医药(600196,股吧)（02196）37.85万股H股

　　8.石药（01093）申请恢复在石家庄的正常制药生产 今日复牌

　　9.天诚实业增持丽珠医药（01513）至17.47% 未来一年继续增持不超过2%

　　10.蓝天威力（06828）与北京绿源达关联交易订立天然气供应协议

　　11.金山软件（03888）：猎豹三季度净利同比下跌98.46%至44.5万元

　　【大行评级】

　　瑞银：因行业前景黯淡 ，统一（00220）目标价降至5.38元。

　　瑞信：看好濠赌股复苏 预计明年赌收升16%，首选银娱（00027）。

　　高盛：中生制药（01177）第三季业绩好于预期，目标价6.55元。

　　德银：重申对中资寿险股正面看法，首选国寿（02628）中国太平（00966）。

　　【交易闹铃】

　　石四药集团（02005）、石药集团（01093）复牌。

　　文化传信（00343）、中发展控股（00475）、国美电器（00493）、大昌微集团（00567）、怡邦行（00599）、高山企业（00616）、创维数码（00751）、开明投资（00768）、亚洲煤业（00835）、第一德胜（00918）、耀莱集团（00970）、中港照相器材（01123）、万保刚集团（01213）、南南资源（01229）、周大福（01929）公布业绩。

　　普汇中金国际（00997）预期供股股份于11月22日上市买卖。