邮储银行IPO惊现“超级认购大单” 暗盘价却“破发”

　　在周三于港交所主板挂牌上市的中国邮政储蓄银行（01658.HK），27日公布的招股结果显示，其公开发售部分获近1.6倍超额认购，投资者申购一手1000股的中签率为100%。

　　　　惊现单笔逾3亿股认购申请 可获配1亿余股

　　据悉，中国邮政储蓄银行本次IPO，成为继2014年阿里巴巴在美上市后，全球集资额最大的一只新股，其上市保荐人分别美银美林、摩通、高盛、大摩及中金。

　　公司招股资料显示，中国邮储银行为内地分销网络最大的零售银行之一。本次来港上市共发售逾121亿股，并已引入6名基础投资者，合共认购92.94亿股，占其全球发售完成后已发行股本总额11.51%，分别包括：中国船舶集团认购34.23亿股、上港香港认购33.49亿股、国家电网认购4.83亿股、中国诚通认购2.44亿股、长城环亚投资认购1.62亿股。

　　公司27日发布的招股结果显示，占比5%的公开发售部分获1.6倍超购，发行价以接近招股价格区间（4.68-5.18港元）下限的4.76港元定价，预期集资净额达566.27亿港元。公司表示，全部募集资金将用作补充资本。

　　值得一提的是，在公开发售部分的所有有效认购申请中，有一张“超级大单”认购申请，涉及逾3亿股。这宗申请最终可获配一亿多股，即中签率超过34%。

　　　　券商报料：暗盘价“破发”

　　香港辉立交易平台的数据显示，中国邮政储蓄银行在27日下午报出的暗盘价平开于4.76港元，之后承接乏力，掉头低见4.65港元，收报4.75港元，较其发行价低0.01港元或0.2%；共计成交354万股，涉资1670万港元。

　　香港中国银盛资产管理董事总经理郭家耀表示，中国邮政储蓄银行本次集资净额约556亿港元，全数将用于补充资本金，认为此举将有助于公司业务增长。他指出，公司已引入6名基础投资者，包括中国船舶工业、上港集团及海航集团等，合共认购58.5亿美元，占总集资规模超过75%；同时，邮储银行拥有4万多个网点，市场覆盖面广，客户人数达5.05亿，强调公司总体资产素质稳定，“尤其是其目前不良贷款率约0.81%，这是公司的竞争优势。”他认为，本次发售以账面值约1倍定价，估值略高于其它内银股，因此建议投资者以长线投资的角度看待。

　　　　公司拟将每年纯利一成用于派息

　　中国邮储银行成为内地最后一个上市的大型商业银行，公司自14日起在港公开招股。

　　资料显示，邮储银行是中国领先的大型零售银行，拥有中国商业银行中最大的分销网络、客户基础和优异的资产质量。邮储银行成立于2007年，是中国最年轻的大型商业银行，拥有显着的成长潜力。

　　截至2016年3月31日，邮储银行的资产总额、存款总额和贷款总额分别达人民币77076亿元、67324亿元和26658亿元，在中国商业银行中分别位居第五位、第五位和第七位。根据英国《银行家》杂志“全球银行1000强排名”，以截至2015年12月31日资产总额计，邮储银行在全球银行中位居第22位。

　　在公司招股新闻发布会上，中国邮政储蓄银行董事长李国华表示，公司资产质量优于内地同业，截至今年3月底的不良贷款比率仅0.81%，且较少涉足高风险行业的贷款，这类贷款仅占总贷款2.5%，相关的不良贷款比率亦仅为0.34%，因此坏账压力较小。谈及公司日后的派息政策，李国华表示，会考虑发展需要及资本充足率需求，希望将每年纯利的一成用于派息。